12 月 CPI 同比降 0.3% PPI 降 2.7% 12 月出口增 2.3% 进口增 1.6% 股指期货偏弱震荡

期货研究 2024年1月12日 股指期货 研12月CPI同比降0.3%PPI降2.7%12月出口增2.3%进口 究 增1.6%股指期货偏弱震荡 陶金峰投资咨询从业资格号：Z0000372taojinfeng013026@gtjas.com 期【正文】 货【声明】 研 究本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不所便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作 出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【行情前瞻要点】 1月12日，股指期货主力合约IF2401、IH2401、IC2401和IM2401小幅低开；开盘后，反弹遇阻回落，小幅偏弱震荡。2023年12月CPI同比下降0.3%，预期降0.3%，前值降0.5%，环比上涨0.1%；12月PPI同比下降2.7%，前值降3.0%，环比下降0.3%。2023年12月出口（以人民币计价）同比增3.8%，前值增1.7%；进口增1.6%，前值增0.6%。 预计日内IF2401大概率将偏弱震荡，阻力位3320和3336点，3336点阻力较强，日内难以突破，支撑位3265和3250点，3250点支撑偏强。 预计日内IH2401大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位2227和2222点，2222点支撑偏强，阻力位2256 和2266点，2266点短线阻力较强，日内难以突破。 预计日内IC2401大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位5178和5157点，5157点短线支撑偏强，阻力位5271和5313点，5313点短线阻力较强，日内难以突破。 预计日内IM2401大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位5550和5506点，5506点支撑较强，阻力位 5658和5716点，5716点短线阻力较强，日内难以突破。 【宏观资讯】 1、美丽中国建设敲定“三阶段”目标。中共中央、国务院发布《关于全面推进美丽中国建设的意见》，到2027年，美丽中国建设成效显著；到2035年，美丽中国目标基本实现；到本世纪中叶，美丽中国全面建 成。《意见》要求，有计划分步骤实施碳达峰行动，力争2030年前实现碳达峰，为努力争取2060年前实现碳中和奠定基础。坚持先立后破，加快规划建设新型能源体系，确保能源安全。统筹推进重点领域绿色低碳发展，到2027年，新增汽车中新能源汽车占比力争达到45%，老旧内燃机车基本淘汰。健全资源环境要素市场化配置体系，把碳排放权、用能权、排污权等纳入要素市场化配置改革总盘子。强化税收政策支持，严格执行环境保护税法，完善征收体系，加快把挥发性有机物纳入征收范围。 2、1月12日，据海关总署公布，中国2023年12月出口（以美元计价）同比增2.3%，前值增0.5%；进口增0.2%，前值降0.6%；贸易顺差753.4亿美元，前值修正为684亿美元。 中国2023年12月出口（以人民币计价）同比增3.8%，前值增1.7%；进口增1.6%，前值增0.6%；贸易顺差5409亿元，前值4908.2亿元。 据海关统计，2023年，我国货物贸易进出口总值41.76万亿元，同比增长0.2%，好于预期，实现了促稳提质目标。其中，出口23.77万亿元，增长0.6%；进口17.99万亿元，下降0.3%。 3、国家统计局公布数据显示，中国2023年12月CPI同比降0.3%，预期降0.3%，前值降0.5%。12月份，CPI环比上涨0.1%，前值降0.5%。2023年全年，全国居民消费价格比上年上涨0.2%。 12月份，受寒潮天气及节前消费需求增加等因素影响，CPI环比由降转涨，同比降幅收窄；扣除食品和能源价格的核心CPI同比上涨0.6%，涨幅保持稳定。 2023年12月份，全国工业生产者出厂价格同比下降2.7%，前值降3.0%，环比下降0.3%；工业生产者购进价格同比下降3.8%，前值降4.0%，环比下降0.2%。2023年全年，工业生产者出厂价格比上年下降3.0%，工业生产者购进价格下降3.6%。 12月份，受国际油价继续下行、部分工业品需求不足等因素影响，全国PPI环比下降，同比降幅收窄。 【技术分析与行情前瞻】 主力合约IF2401开盘3281.6点，开盘后，反弹遇阻回落，小幅偏弱震荡，最高反弹至3315.8点，无力上攻1月11日高点3320点阻力，最低下探至3281.0点，1月11日开盘价3277.6点支撑明显，5日均线支撑失而复得，短线小幅偏弱震荡，下行压力轻微增大。 预计日内IF2401大概率将偏弱震荡，阻力位3320和3336点，3336点阻力较强，日内难以突破，支撑位3265和3250点，3250点支撑偏强。 主力合约IH2401开盘2232.2点，开盘后，反弹遇阻回落，小幅偏弱震荡，最高反弹至2254.8点，未能突破1月11日高点2255.8点阻力，最低下探至2229.0点，1月11日低点2227.2点支撑明显，短线继续下行压力轻微增大。 预计日内IH2401大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位2227和2222点，2222点支撑偏强，阻力位2256 和2266点，2266点短线阻力较强，日内难以突破。 主力合约IC2401开盘5196.0点，开盘后，反弹遇阻回落，小幅偏弱震荡，最高反弹至5256.6点，无力上攻2023年12月29日以来短线阻力5271点阻力，最低下探至5186.8点，2023年12月11日以来短线 支撑5178点附近有一定支撑，短线下行压力轻微增大。 预计日内IC2401大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位5178和5157点，5157点短线支撑偏强，阻力位5271和5313点，5313点短线阻力较强，日内难以突破。 主力合约IM2401开盘5576.4点，开盘后，反弹遇阻回落，小幅偏弱震荡，最高反弹至5637.6点，未能突破1月11日高点5640.0点阻力，最低下探至5563.2点，5550点附近有一定支撑，短线继续下行压力轻度增大。 预计日内IM2401大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位5550和5506点，5506点支撑较强，阻力位 5658和5716点，5716点短线阻力较强，日内难以突破。 技术分析显示，1月11日，股指期货IF当月小幅低开，反弹遇阻回落，小幅偏弱震荡，未能有效突破2015年8月26日以来中长线阻力3305点阻力，5日均线支撑失而复得，短线下行压力轻微增大。 股指期货IH当月小幅低开，反弹遇阻回落，小幅偏弱震荡，2023年12月18日创下的近期低点 2222.4点支撑明显，突破5日均线阻力，短线下行压力轻微增大。 股指期货IC当月小幅低开，反弹遇阻回落，小幅偏弱震荡，5日均线支撑明显，短线下行压力轻微增大。 股指期货IM当月小幅低开，反弹遇阻回落，小幅偏弱震荡，5日均线支撑明显，短线下行压力轻度增大。 预期，股指期货IF当月2024年1月大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位3250和3100点，阻力位 3460和3513点。 预期，股指期货IH当月2024年1月大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位2222和2128点，阻力位 2352和2373点。 预期，股指期货IC当月2024年1月大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位5000和4900点，阻力位 5456和5588点。 预期，股指期货IM当月2024年1月大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位5400点和5150点，阻力位 5906点和5956点。 图1:2023-11-21-2024-01-12股指期货IF2312合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图2:2023-11-21-2024-01-12股指期货IH2312合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图3:2023-11-21-2024-01-12股指期货IC2312合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 图4:2023-09-06-2024-01-12股指期货IM2312合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图5:2022-10-26-2024-01-12股指期货IF当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 图6:2022-10-26-2024-01-12股指期货IH当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图7:2022-03-30-2024-01-12股指期货IC当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 图8:2022-08-02-2024-01-12股指期货IM当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 本公司具有中国证监会核准的期货交易咨询业务资格 本内容的观点和信息仅供国泰君安期货的专业投资者参考。本内容难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本内容不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 分析师声明 作者具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 免责声明 本报告的信息来源于已公开的资料，本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的期货标的的价格可升可跌，过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指的研究服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者务必注意，其据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 版权声明 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“国泰君安期货研究”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 国泰君安期货研究所 若本公司以外的其他机构（以下简称“该机构”）发送本报告，则由该机构独自为此发送行为负责。通过此途径获得本报告的投资者应自行联系该机构以要求获悉更详细信息或进而交易本报告中提及的期货品种。本报告不构成本公司向该机构之客户提供的投资建议，本公司、本公司员工或者关联机构亦不为该机构之客户因使用本报告或报告所载内容引起的任何损失承担任何责任。 国泰君安期货客户服务电话95521 上海市静安区新闸路669号博华大厦29楼、30楼电话：021-33038986传真：021-33038937