报告摘要
ESG投资的兴起与重要性
- ESG定义：环境（Environmental）、社会（Social）和治理（Governance）的缩写，代表了投资决策中考虑的非财务因素。
- 政策与趋势：全球范围内，政策和市场对ESG因素的重视度不断提升，强调将社会环境要求融入企业运营中，以降低风险、创造价值。
国内外ESG热点回顾
- 海外：
- IPCC发布《气候变化2023》报告，强调人类活动对全球变暖的影响及关键十年的紧迫性。
- 美国总统拜登否决反ESG议案，支持考虑气候变化等ESG因素在投资决策中的作用。
- 国际会计准则理事会启动项目，探索在财务报表中提供气候相关风险信息。
- 欧洲央行公布其企业证券组合的脱碳进展，显示碳强度显著降低。
- 国内：
- 香港联交所发布上市委员会报告，关注ESG披露的提升。
- 生态环境部推出碳排放权交易配额方案，细化了减排和履约机制。
- 生态环境部设立ESG专项机构，推动ESG向金融领域延伸。
ESG基金概览
- 规模与数量：中国ESG基金总数694只，累计规模5616.52亿元。
- 主题分布：环境保护主题基金占比最大，规模2815.21亿元。
- 头部基金：7只规模超百亿，涵盖环境保护和公司治理主题。
- 表现：2023年初至今，ESG基金平均回报率为0.08%，环保主题基金表现相对较差。
风险提示
- 政策推进风险：国内外ESG政策执行可能低于预期。
- 经济风险：宏观经济下滑超预期可能影响ESG投资表现。
- 业绩不确定性：历史数据不能保证未来业绩。
投资策略
- 关注ESG政策动态和市场响应。
- 密切观察ESG基金表现和市场趋势。
- 考虑ESG因素的长期投资价值。
结论
ESG投资已成为全球投资界的重要趋势，不仅受到政策推动，也反映了投资者对可持续发展的关注。国内外市场在ESG政策、实践和基金发展方面均有显著进展，但同时也面临政策执行、宏观经济和业绩不确定性的挑战。投资者应关注ESG基金的表现和政策动态，以实现长期价值创造。
