不良贷款量率双降，定增落地夯实资本

总结：

无锡银行的2022年度报告显示，公司实现了利润加速释放，连续两年年均复合增长率达到了23.52%。尽管净息差有轻微下降，但由于公司通过优化资产结构和增加低成本负债，如提升存款活期率和存款总额的同比增长速度，使得整体财务状况保持稳健。不良贷款率大幅降低至0.81%，显示了公司资产质量的显著改善，拨备覆盖率也大幅提高至552.74%，这表明公司有较强的抵御风险能力和反哺利润的空间。

定增20亿元成功，提升了核心一级资本充足率至10.97%，为公司提供了额外的资金支持。同时，公司仍有约29.21亿元的可转债未转股，未来通过转债转股和内源性资本补充，核心一级资本安全垫有望进一步增强，为业务发展奠定基础。

盈利预测方面，预计2023-2025年的归母净利润同比增速分别为18.29%、16.78%、14.33%。然而，报告也提到了经济下行风险、政策不确定性以及资产质量恶化等潜在风险。

从财务指标来看，营业收入和归母净利润分别实现了44.80亿元和20.01亿元的增长，每股收益从0.85元增加到0.93元。PE和PB比率分别为5.77倍和0.69倍，显示出公司的估值相对合理。

总体而言，无锡银行通过一系列措施保持了较高的盈利能力，资产质量和资本结构得到了显著改善，为未来的持续增长奠定了坚实的基础。然而，宏观经济环境的变化和行业竞争加剧仍可能对公司业绩产生影响，投资者需谨慎评估风险。

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