定增扩产，成长可期

千味央厨公告定增预案，拟募资不超过5.9亿元，其中2.02亿元用于芜湖百福源食品加工建设项目、3.08亿元用于鹤壁百顺源食品加工建设项目（一期）、0.42亿元用于收购味宝食品80%股权、以及0.39亿元用于补充流动资金。公司收购味宝食品将有助于公司跨出速冻面米赛道，利用味宝食品向茶饮客户扩展业务。此次定增项目拟建芜湖及鹤壁工厂，合计新增产能约9.2万吨。我们预计公司22-24年EPS分别为1.18/1.71/2.17元，对应PE分别为60.34/41.70/32.78倍，维持“买入”评级。