REF HOLDINGS2022年年报

2公司資料3財務摘要5主席報告6管理層討論及分析14董事及高級管理人員17企業管治報告32董事會報告40獨立核數師報告45綜合損益及其他全面收益表46綜合財務狀況表47綜合權益變動表48綜合現金流量表49綜合財務報表附註104財務概要目錄 2022年年報 | REF Holdings Limited2公司資料董事會執行董事范嘉茵女士非執行董事劉文德先生（主 席）獨立非執行董事梁志雄先生黃灌球先生李翰文先生公司秘書高偉倫先生授權代表劉文德先生范嘉茵女士審核委員會梁志雄先生（主 席）黃灌球先生李翰文先生薪酬委員會李翰文先生（主 席）梁志雄先生黃灌球先生提名委員會黃灌球先生（主 席）梁志雄先生李翰文先生獨立核數師國衛會計師事務所有限公司執業會計師註冊辦事處Windward 3Regatta Office ParkPO Box 1350Grand CaymanKY1-1108Cayman Islands總辦事處及香港主要營業地點香港中環皇后大道中99號中環中心59樓5906–5912室股份過戶登記總處Ocorian Trust (Cayman) LimitedWindward 3Regatta Office ParkPO Box 1350Grand CaymanKY1-1108Cayman Islands香港股份過戶登記分處聯合證券登記有限公司香港北角英皇道338號華懋交易廣場2期33樓3301–04室主要往來銀行香港上海滙豐銀行有限公司南洋商業銀行有限公司網址www.ref.com.hk股份代號1631 REF Holdings Limited | 2022年年報3財務摘要主要財務數據及比率截至二零二二年十二月三十一日止年度截至二零二一年十二月三十一日止年度增加╱ （減 少）百分比或百分點附註千港元千港元（「百分點」） 表現收益129,710135,082(4.0%)除稅項以及機器及設備折舊前溢利17,03514,72115.7%年度溢利11,1628,62829.4%本公司擁有人應佔溢利11,1628,62829.4%毛利率151.1%53.5%(2.4個百分點)純利率28.6%6.4%2.2個百分點每股數據港仙港仙 每股盈利 — 基本^4.363.37 — 攤薄^4.363.37^ 已發行股份數目：就計算每股基本盈利所用已發行普通股加權平均數（附 註）256,000,000256,000,000附註：截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度的每股基本盈利乃根據該等年度的本公司擁有人應佔溢利及有關期間的已發行普通股加權平均數計算。截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度，每 股攤薄盈利與每股基本盈利相同，原 因為概無任何已發行潛在攤薄普通股。 2022年年報 | REF Holdings Limited4財務摘要主要財務數據及比率於二零二二年十二月三十一日於二零二一年十二月三十一日增加╱ （減 少）附註千港元千港元百分比 資產總值147,801210,373(29.7)資產淨值99,423139,461(28.7)原到期日超過三個月的定期存款及銀行結餘及現金76,359127,565(40.1)現金淨額376,359127,565(40.1)流動資金及資產負債比率流動比率42.63.3(21.2)速動比率52.63.2(18.8)資產負債比率60.260.30(13.3)每股數據港仙港仙 每股資產淨值73954(27.8)每股現金淨額83050(40.0)附註：1. 毛利率乃按毛利除收益並用所得出數值乘以100%計算。毛 利等於收益減服務成本。2. 純利率乃按年度溢利除收益並用所得出數值乘以100%計算。3. 現金淨額為原到期日超過三個月的定期存款及銀行結餘及現金減計息銀行借款。4. 流動比率乃按流動資產除流動負債計算。5. 速動比率乃按流動資產（扣 除其他流動資產） 除流動負債計算。6. 資產負債比率乃按債務總額除權益總額計算。債 務總額界定為包括所有租賃負債。7. 每股資產淨值乃按256,000,000股已發行股份（二 零二一年：256,000,000股已發行股份） 數目計算。8. 每股現金淨額乃按256,000,000股已發行股份（二 零二一年：256,000,000股已發行股份） 數目計算。 REF Holdings Limited | 2022年年報5主席報告各位股東：本人謹代表REF Holdings Limited董事（「董事」）會（「董事會」）呈報本公司及其附屬公司（「本集團」）截至二零二二年十二月三十一日止年度（「本年度」）的綜合財務業績。全球及香港經濟於過往十二個月均充滿波動。 除於二零二二年初爆發第五波Covid-19疫情外， 地緣政治緊張及通脹壓力引發全球加息亦對香港造成挑戰。本 港股票市場指標恆生指數於二零二二年十月跌至13年低位，而 本港首次公開發售（「首次公開發售」）於二零二二年所籌集資金較上一年度下跌約68%。 面對重重困阻， 本集團靈活應變， 並優化銷售計劃， 以發掘新客戶。 本集團在本年度成功進行的兩項首次公開發售項目為特殊目的收購公司（「特殊目的收購公司」），其為香港聯合交易所有限公司於二零二二年開始實施的新上市機制。 與此同時， 本集團維持審慎的成本控制， 並提高營運效率，以提高其盈利能力。於本年度，本 集團的財務表現穩健，有 賴多年來建立的雄厚基礎。本 集團錄得收益約129,710,000港元，較 上一年度減少約4.0%。 本公司擁有人應佔溢利約為11,162,000港元， 較上一年度增加約29.4%。 經考慮本集團的財務狀況及表現， 董事會議決宣派末期股息每股15港仙。我們為客戶製作的年報榮獲多個國際知名年報獎項， 乃歸功於藝術設計及製作團隊的不懈努力。 於本年度， 本集團在ARC Awards、Astrid Awards、Galaxy Awards及Mercury Awards合共奪得26個獎項（「該等獎項」）。該 等獎項包括：(i) 2個大獎；(ii) 6個金獎；(iii) 7個銀獎；(iv) 5個銅獎；及(v) 6個榮譽獎項。本集團一直致力優化營運流程， 從而達致更佳可持續發展表現。 於本年度， 本集團已補償截至二零二一年十二月三十一日止年度的剩餘溫室氣體排放243噸二氧化碳當量， 可謂本集團應對氣候變化挑戰及保護環境的重大里程碑。 減少碳足印亦為環境、 社會及管治策略的重心。 本集團將繼續監察可持續增長及低碳轉型進程， 尤其於能源效益優化、 可再生能源轉型及剩餘溫室氣體排放補償。展望未來， 中國及香港政府已撤銷大部分社交距離限制， 跨境商業活動預期復常， 對香港資本市場復甦至關重要。 在此背景下，加 上強勁的首次公開發售渠道，香 港首次公開發售活動將於二零二三年穩步增長。本人謹此再次衷心感謝董事、 管理團隊、 員工、 股東、 客戶、 供應商及業務夥伴的勤勉、 堅忍與持續支持， 尤其今年份外艱難。主席劉文德香港，二 零二三年三月一日 2022年年報 | REF Holdings Limited6管理層討論及分析有關本集團REF Holdings Limited（「本公司」）已發行股份在香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）主板上市，本 公司及其附屬公司（統 稱「本集團」）為一站式財經印刷服務供應商， 於香港提供一系列方便優質的財經印刷服務， 由排版、 校對、 翻譯、 設計、 印刷、 互聯網上載、 媒體發布以至配送， 一應俱全。 本集團不止以滿足客戶期望為目標， 更矢志為客戶打造獨一無二的完美體驗。 本集團的服務可分為三個類別， 即印刷、 翻譯及媒體發布。 本集團的核心財經印刷服務涵蓋印製上市文件、 財務報告、合 規文件及其他文件。本 集團大部分客戶均於聯交所上市。業務回顧香港經濟於截至二零二一年十二月三十一日止年度（「先前年度」）明顯擴張後， 於截至二零二二年十二月三十一日止年度（「本年度」）顯著轉弱。 經濟活動先是受到本地第五波Covid-19疫情影響， 及後受外圍環境惡化和金融狀況收緊所拖累。本年度全年合計， 實質本地生產總值收縮3.5%。 同時， 本港股票市場指標恆生指數跌至13年低位， 而新上市所籌集資金較先前年度大幅下跌。 面對市場逆風， 本集團靈活應變， 並善用其頂尖的一站式財經印刷服務， 以鞏固市場地位。 與此同時， 本集團維持審慎的成本控制， 並提高營運效率， 以提高其盈利能力。 香港是全球領先的金融中心， 享有獨有優勢，而 本集團相信，隨 著市場氣氛持續改善，方 便優質的財經印刷服務的需求將恢復。本集團所提供各服務分類相關的收益二零二二年度二零二一年度千港元%千港元% 印刷服務81,89863.189,03365.9翻譯服務35,97627.835,79426.5媒體發布服務11,8369.110,2557.6 總計129,710100.0135,082100.0 印刷服務本年度的印刷服務收益約為81,898,000港元（先前年度： 約89,033,000港元），較先前年度減少約8.0%。 手頭上現有首次公開發售（「首次公開發售」）項目受市場氣氛低迷影響而再度延期。 同時， 印製其他上市及合規文件的競爭加劇。 截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度，印 刷服務產生的收益分別佔總收益約63.1%及65.9%。 REF Holdings Limited | 2022年年報7管理層討論及分析翻譯服務本年度翻譯服務收益約為35,976,000港元（先前年度： 約35,794,000港元），較先前年度略增約0.5%。 於本年度， 客戶對翻譯服務的需求維持穩定。 截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度， 翻譯服務產生的收益分別佔總收益約27.8%及26.5%。媒體發布服務本年度媒體發布服務收益約為11,836,000港元（先前年度： 約10,255,000港元），較先前年度增加約15.4%。 根據上市規則的新披露規定， 客戶對媒體發布服務的需求增加， 而本集團亦加強此範疇的銷售工作。 截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度，媒 體發布服務產生的收益分別佔總收益約9.1%及7.6%。財務回顧財務摘要二零二二年度千港元二零二一年度千港元增加╱ （減 少）百分比或百分點（「百分點」） 收益129,710135,082(4.0)服務成本63,48262,8781.0毛利66,22872,204(8.3)毛利率51.1%53.5%(2.4個百分點)純利11,1628,62829.4純利率8.6%6.4%2.2個百分點 收益本集團的收益由先前年度約135,082,000港元減少約5,372,000港元或4.0%至本年度約129,710,000港元。 收益減少乃主要由於手頭上現有首次公開發售項目進一步延期。服務成本本集團的服務成本由先前年度約62,878,000港元略增約604,000港元或1.0%至本年度約63,482,000港元。 在收益減少的情況下，本 集團維持嚴謹的成本控制。其他收益及虧損淨額本集團本年度的其他收益淨額約為2,723,000港元， 而先前年度則錄得其他虧損淨額約5,107,000港元。 有關變動乃主要由於本年度內收取香港政府設立的保就業計劃所提供政府補助約2,396,000港元。與 此同時，按 公平值計入損益的金融資產公平值變動虧損由先前年度約3,059,000港元減少至本年度約681,000港元。 2022年年報 | REF Holdings Limited8管理層討論及分析銷售及分銷開支本集團的銷售及分銷開支由先前年度約13,854,000港元增加約589,000港元或4.3%至本年度約14,443,000港元。 銷售及分銷開支增加乃主要由於社交距離政策於本年度下半年放寬後恢復銷售及營銷活動。行政開支本集團的行政開支由先前年度約41,868,000港