国元证券研报点评康哲药业（867.HK）：业绩持续增长，3款创新药即将上市。2022年公司实现营收增长13.7%，得益于公司丰富有竞争力的产品线及强大的商业化团队。公司积极扩展创新管线，3个重磅新药即将上市，包括地西泮鼻喷雾剂、替瑞奇珠单抗注射液和甲氨蝶呤注射液。皮肤医美业务有序推进，团队不断加强。业务发展国际化，着力发展东南亚市场。公司业绩未来将持续稳健增长，目前股价对应2022年PE为8.5倍，价值严重低估，长期发展值得看好，维持“买入”评级。
