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硅谷银行的崩盘是由其客户行业分布的结构性倾向科技创业公司导致的，这类机构天然具有大额、高波动的现金流需求，使得SVB的存款组合变得极不稳定。此外，SVB的资产端持有债券的比例极高且投资组合质量差，以过去投资的中长期债券为主导的资产端收益率，越来越难以覆盖负债端利率跟随当下市场利率的上行冲动，期限错配使得SVB的净利息收入奄奄一息。SVB事后处置错误选择抛售浮亏资产，基于对利率还将持续上行的判断，SVB没有选择进入融资市场，而是选择止损、抛售浮亏资产。此外，美国银行体系的流动性总量收紧，小银行流动性吃紧确实可能是一个现实的风险点。此外，资产负债的期限错配和净利息收入承压的问题，也可能并非仅存在于SVB一家。
