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安井食品发布2023年1-2月主要经营数据,实现营业总收入约25.8亿元,同比+37.4%。主业收入增长超预期,动销情况积极。展望2023年,B端持续修复,利润率稳中有升。长期来看,公司主业市占率持续提升,预制菜有望贡献第二增长曲线。预计2023年收入增速31.3%,表观归母净利润增速59.1%。按照2023年业绩给予40x估值,一年目标价188元,维持公司“买入”评级。