本篇研报主要关注重卡电动化趋势以及换电重卡的市场表现。根据终端上牌数据显示，2022年新能源重卡销量为25152辆，其中换电重卡销售量12341辆，同比大涨285%。预计今后换电重卡占比会超过50%甚至达到70%。建议关注相关的汉马科技、蓝海华腾、瀚川智能等公司。此外，报告还关注了新能源汽车、充电桩行业、电力设备及储能等领域的投资机会。在新能源汽车领域，充电桩行业需求也在高速增长，尤其是海外充电桩建设或将进入发力期，看好国内充电桩龙头企业出海。在电力设备及储能领域，随着新能源占比的不断提升，新型电力系统建设加速，我国两网规划“十四五”期间投资总额为2.9万亿，年均投资约5800亿，“十三五”电网投资年均约5140亿，中枢抬升显著。建议关注成长性较高的一次设备龙头企业：思源电气；建议关注二次设备头部企业：金冠股份、四方股份、国电南瑞、许继电气。
