基建综合“国家队”，价值重估可期

中国铁建（601186.SH）是一家特大型建筑央企，由国资委控股，是全球领先的特大型综合建设集团之一。公司2008年上市，前身为解放军铁道兵，2021年营收已超万亿，业绩稳健可持续。2022年，截至Q3实现营业收入7984.2亿元（+8.6%），全年新签合同额32450亿元（+15.1%）。公司主营工程承包，同时培优拓新，布局工业制造、物资物流等产业。行业：基建投资景气持续，大交通领域空间仍在。公司：大基建业务稳固，多元业务协同。估值与投资建议：公司作为特大型建筑央企，万亿营收财务稳健，基建投资景气持续，叠加“一带一路”工程复苏，公司价值回归动力充足。首次覆盖给予“买入”评级。