深圳市睿联技术股份有限公司招股说明书(申报稿)

深圳市睿联技术股份有限公司 Shenzhen Reolink Technology Co., Ltd. （深圳市宝安区石岩街道上屋社区元岭工业区厂房2栋二层） 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿） 程序。本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。 保荐人（主承销商） （北京市朝阳区安立路66号4号楼） 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 声明及承诺 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 发行概况 重大事项提示 本公司特别提醒投资者认真阅读本招股说明书正文内容，并特别注意下列重大事项： 一、重大风险提示 本公司提醒投资者认真阅读本招股说明书的“风险因素”部分，并特别注意下列风险： （一）业绩增长放缓或下滑的风险 报告期内，公司营业收入分别为52,456.64万元、96,004.65万元及136,721.14万元，2019年至2021年年均复合增长率为61.44%，呈快速增长的态势。报告期内，公司业绩增长一方面依托于内部的持续技术创新和自主品牌营销推广，另一方面受益于外部的终端市场需求增长和新冠疫情背景下海外线上消费习惯渗透、跨境电商销售渠道迅猛发展。 考虑到公司目前主要销售家用摄像机产品，主要产品类型相对较少，销售区域主要是美国、欧洲等，区域也相对较为集中，同时地缘政治不稳定、新冠疫情反复导致的供应链放缓、生产停滞等外部环境影响因素也存在不确定性。如果公司内部的技术创新放缓、品牌营销推广不及预期，或者外部的市场需求放缓、线上销售平台出现不利变动，公司未来业绩将存在增长放缓，乃至下降的风险。 （二）亚马逊平台销售集中度较高的风险 报告期内，公司主要通过亚马逊、eBay、速卖通、官网等线上渠道销售，其中通过亚马逊平台实现销售额占当年合计产品销售收入的比例分别为65.00%、67.90%及63.80%，占比相对较高。亚马逊是欧美国家消费者的主要线上购物平台，如果平台方由于市场竞争、经营策略变化或当地国家政治经济环境变化而造成市场份额降低，而公司未能及时调整销售渠道策略，可能对销售额产生不利影响。另外，若平台方的店铺管理、退换货、付款等政策有不利于销售方的调整，或公司不能够持续满足平台的规则要求，也可能对公司业务经营造成不利影响。 （三）海外销售集中的风险 报告期内，公司重点面向海外消费市场，境外销售产品收入占当年合计产品销售收入的比例分别为99.93%、99.99%及99.87%，主要销售区域包括美国、欧洲等。近年来，全球贸易摩擦和地缘政治冲突逐渐增多，存在各种不确定性的非市场环境影响因素，不排除海外国家与中国的贸易摩擦加剧并持续恶化或目标市场需求波动，将可能对公司业务造成不利影响，进而影响公司的经营业绩。 （四）存货管理的风险 公司根据线上平台销售特点，主要在亚马逊FBA仓及第三方海外仓库置备存货，保证产品供应的及时性。随着公司销售规模的不断扩大，库存商品的规模也呈上升趋势。截至2021年12月31日，公司存货账面净值为41,134.35万元，占期末资产总额为71.74%，分布在亚马逊FBA仓、第三方海外仓、在途及国内仓等。公司根据市场销售预测进行备货，如果公司整体销售迟滞或者下滑，将导致存货周转速度放慢，增加对经营性资金占用，并存在因存货跌价而遭受损失的风险。 二、本次发行相关主体作出的重要承诺 本公司提示投资者认真阅读本公司、股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺和未能履行承诺的约束措施，具体承诺事项参见本招股说明书之“第十三节附件”之“二、投资者保护相关的具体承诺内容”的相关内容。 目录 第一节释义.........................................................................................................................10 一、一般术语...................................................................................................................10二、专业术语...................................................................................................................11 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况...............................................................14二、本次发行概况...........................................................................................................14三、发行人报告期的主要财务数据和财务指标...........................................................15四、发行人主营业务经营情况.......................................................................................16五、发行人科技创新与产业融合情况...........................................................................16六、发行人上市标准.......................................................................................................18七、发行人公司治理特殊安排等重要事项...................................................................18八、发行人募集资金用途...............................................................................................18 第三节本次发行概况.........................................................................................................20 一、本次发行基本情况...................................................................................................20二、本次发行有关当事人...............................................................................................20三、发行人与本次发行相关当事人之间的关系...........................................................22四、本次发行预计时间表...............................................................................................23 第四节风险因素.................................................................................................................24 一、技术风险...................................................................................................................24二、经营风险...................................................................................................................24三、内控风险...................................................................................................................26四、财务风险...................................................................................................................27五、法律风险...................................................................................................................28六、发行失败风险...........................................................................................................29七、其他风险...................................................................................................................29 第五节发行人基本情况.....................................................................................................30 一、发行人概况..........................................................................................