中信科移动通信技术股份有限公司招股说明书(申报稿)

CICT Mobile Communication Technology Co., Ltd. （武汉东湖新技术开发区邮科院路88号） 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 （申报稿） 本公司的发行申请尚需经上海证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书不具有据此发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。 保荐人（主承销商） 新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号 大成国际大厦20楼2004室 发行概况 声明 中国证券监督管理委员会、上海证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变化引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 重大事项提示 本公司特别提醒投资者注意本公司及本次发行的以下事项及风险，并请投资者认真阅读本招股说明书正文内容。 一、尚未盈利及累计存在未弥补亏损的风险 报告期内，公司的营业收入分别为515,027.92万元、448,820.12万元、452,716.91万元及145,680.21万元，扣除非经常性损益后归属于母公司普通股股东的净利润金额分别为-1,305.85万元、-4,269.11万元、-49,716.15万元和-67,076.92万 元 ，均 为 负 值 。 截 至 报 告 期 末 ， 公 司 经 审 计 的 未 分 配利润为-718,082.46万元，公司可供股东分配的利润为负值。 （一）无法盈利或无法进行利润分配的风险 公司所处的移动通信行业是典型的技术密集型和资金密集型行业，该行业的基本特征是研发投入高、研发周期长、技术性强、研发风险高等，每一代移动通信技术都需要大额的资金投入以实现通信标准、底层核心技术和产品的研究开发及后续商业化等过程。公司作为中国移动通信领域自主创新的代表性企业，肩负中国移动通信科技自主创新的责任和使命，集中有限的资源持续投入到以TDD技术为代表的中国移动通信国际标准及底层核心技术的研发中，但也带来发行人在产业化、供应链搭建、市场开拓以及服务能力的投入不足，加之历史上TDD技术生态体系的成熟度低，未形成足够大规模的市场化应用，前期投入回收严重不足，该等因素共同导致发行人尚未盈利且存在累计未弥补亏损。 若公司不能尽快实现盈利，公司在短期内无法完全弥补累积亏损。在首次公开发行股票并在科创板上市后，公司将存在短期内无法向股东现金分红的风险，将对股东的投资收益造成不利影响。 （二）公司在资金状况、业务拓展、人才引进、团队稳定、研发投入、市场拓展等方面可能受到限制或存在不利影响的风险 报告期内，公司的技术研发、业务运营已耗费大量现金，公司将继续在推动5G技术和产品升级，提升国内和国际市场份额和服务能力，以及6G预研等诸多方面投入大量资金。报告期内，公司营运资金部分主要依赖于股东投入和 外部融资，如公司无法在未来一定期间内取得盈利以获得或维持足够的营运资金，将会对公司的资金状况造成压力。公司将被迫推迟、削减或取消公司的营运、市场拓展及研发项目的投入，将对公司业务造成不利影响。 若公司经营活动无法维持充足的现金流，将对公司在研项目研发进度造成不利影响，影响公司研发、生产设施的建设及更新，不利于公司主营业务的扩张和拓展，可能导致公司无法及时向供应商或合作伙伴履约等，并对公司业务前景、财务状况及经营业绩构成不利影响。 公司资金状况面临压力将影响公司员工薪酬的发放和增长，从而影响公司未来人才引进和现有团队的稳定，可能会阻碍公司研发及市场拓展目标的实现，并损害公司成功实施业务战略的能力。 如公司无法在未来一定期间内取得盈利以获得或维持足够的营运资金，将面临的上述营运资金、人才引进、团队稳定、研发投入、市场拓展方面的限制将对公司生产经营可持续性造成不利影响。若公司无法维持正常的生产经营，则公司亦无法进行长期的战略性投入，将对公司在行业内保持市场竞争力、实现战略目标造成不利影响。 （三）收入增长不及预期及亏损持续扩大的风险 公司未来销售收入的产生取决于公司移动通信业务国内和海外市场份额的提升等多方面因素。公司存在累计未弥补亏损及持续亏损的情形将导致公司在资金状况等方面无法满足客户拓展和市场推广、技术和产品研发等方面的需求，进而对公司未来销售收入的取得产生一定程度的影响，使其存在增长不及预期的风险。 公司尚处于业务扩张和拓展以及不断投入研发阶段，报告期内的持续研发投入以及经营相关开支导致公司尚未实现盈利。公司未来持续较大规模的研发投入，可能导致公司亏损呈现持续扩大的趋势，从而对公司的日常经营、财务状况等方面造成不利影响。 （四）触发退市风险警示甚至退市条件的风险 根据《上海证券交易所科创板股票上市规则（2020年12月修订）》的规定，上市公司出现下列情形之一的，本所对其股票实施退市风险警示：（1）最近一 个会计年度经审计的扣除非经常性损益之前或者之后的净利润（含被追溯重述）为负值，且最近一个会计年度经审计的营业收入（含被追溯重述）低于1亿元；（2）最近一个会计年度经审计的净资产（含被追溯重述）为负值。 报告期内，公司分别实现营业收入515,027.92万元、448,820.12万元、452,716.91万元及145,680.21万元，但尚未实现盈利。公司未来几年将存在持续大规模的研发投入，上市后未盈利状态可能持续存在，由于影响公司经营的内外部因素较为复杂，在极端情况下，不排除未来公司营业收入大幅下滑且持续亏损，而触发退市风险警示条件甚至触发退市条件。 二、技术升级迭代的风险 随着我国移动通信技术水平的不断提高，我国移动通信产业实现了“3G突破、4G同行和5G引领”的历史性跨越。但5G当前技术标准还有较大的提升空间，需要不断进行迭代创新，技术体系构成日益复杂，跨界融合速度逐步加快，对于行业内企业的持续研发能力、技术灵活性、准确把握行业变化趋势的能力等均提出了较高的要求。开展持续的前瞻预研和保持领先的技术水平是公司业务可持续发展的基石，如果公司不能正确判断和及时把握移动通信行业的发展趋势和技术的演进路线，在5G、乃至未来6G相关技术升级迭代的过程中未能及时满足客户对产品技术性能、生产工艺等方面的要求，或行业内竞争对手取得其他重大技术突破，将会导致公司产品技术迭代升级放缓和竞争力下降，从而对公司未来持续发展经营造成不利影响。 三、研发产业化存在不确定性的风险 当前5G处于规模建设的初期，未来5G各应用场景发展趋势还存在一定不确定性，导致技术的产品化和市场化亦具有一定的不确定性。若公司未能及时准确地把握行业发展趋势、市场需求及新的产业模式，无法研发出具有商业价值、符合市场需求且具有竞争优势的新技术和新产品，抑或是相关技术成果应用场景市场空间未达预期，公司将面临研发投入产出比低、前期的研发投入难以收回的风险，并对公司的经营情况和市场竞争力造成不利影响。 四、5G应用商业模式尚不成熟的风险 自2019年6月工业和信息化部正式发放5G牌照以来，截至2021年6月底，我国已初步建成了全球最大规模的5G网络，累计建成5G基站达到96.1万站。但当前5G仅处于大规模商用初期，还远未达到成熟阶段，5G技术标准仍需持续演进，5G网络建设仍需分阶段长期进行，相关产业链发展尚待进一步成熟，应用场景尚需进一步丰富。因此，5G未来发展仍面临技术更新、成本优化、模式落地和市场推广等多方面不确定性，同时5G需要与各行业在标准制定、设备研发、产品应用等环节进行深度融合，融合进度具有一定不确定性。前述因素可能对公司5G业务发展、经营业绩和未来竞争能力造成不利影响。 五、境外经营风险 未来海外4/5G市场仍具有较大发展空间，但由于海外市场区域广阔，各地的法律、政治经济局势各不相同，公司经营涉及的法律、政治经济环境将十分复杂。公司的海外经营成果受政策法规变动、政治经济局势变化等多种因素影响，随着业务规模的进一步扩大，公司涉及的法律环境将会更加复杂，若公司不能及时应对海外市场环境的变化，会对业务带来一定的风险。 目录 声明..............................................................................................................................2 重大事项提示...............................................................................................................3 一、尚未盈利及累计存在未弥补亏损的风险...................................................3二、技术升级迭代的风险...................................................................................5三、研发产业化存在不确定性的风险...............................................................5四、5G应用商业模式尚不成熟的风险..............................................................6五、境外经营风险...............................................................................................6 目录................................................................................................................................7 第一节释义................................................................................................................12 一、普通术语.....................................................................................................12二、专业术语.....................................................