计算机 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 1 / 27 计算机 2023年03月06日 投资评级：看好（维持） 行业走势图 数据来源：聚源 《周观点：百度“文心一言”展望—行业周报》-2023.3.5 《顶层重磅政策落地，全面利好数字经济发展—行业点评报告》-2023.2.28 《政策持续支持，AIGC加速可期—行业点评报告》-2023.2.26 信创核心环节，龙头乘风而上 ——行业深度报告 陈宝健（分析师） chenbaojian@kysec.cn 证书编号：S0790520080001  操作系统为信创核心环节，国产替代空间广阔 PC端：党政信创，根据国家统计局，2020年公共管理和社会组织国有单位就业人员约1957万人；行业信创，综合国家统计局、财政部等数据，金融、电力、石油等多个行业信创人员合计约4500万人。据采招网桌面操作系统单价约500元。综上测算得桌面操作系统领域党政信创、行业信创潜在空间分别约98、225亿元。据采招网，服务器操作系统单价约0.6万元，服务器端信创空间更为可观，有望打开产业龙头成长天花板。  外资垄断国内操作系统市场，CentOS停服有望加速国产化进程 根据Statcounter，Windows在国内桌面操作系统市场中一家独大，2021年市场占有率为84.50%。根据赛迪顾问，Linux在国内服务器操作系统市场占据绝对领先地位，2022年上半年市场占有率达79.2%，另据中国信息通信研究院CentOS与 RHEL在国内Linux服务器操作系统市场中使用量较高。2020年12月，CentOS社区宣布CentOS服务器操作系统8和7系列分别于2021年底和2024年6月底停止服务。CentOS停服意味着后续无法获得官方升级和补丁，将给部署在服务器上的应用系统带来严重的安全隐患，有望加速国产服务器操作系统替代进程。  欧拉生态不断完善，助力国产操作系统发展提速 历经3年发展，openEuler已构筑关键的技术根基和创新机制，规模部署在关键行业核心系统，打通了从处理器、整机、OSV、ISV的完整产业链生态，形成一个正循环、自加速的生态发展体系，为国产操作系统发展打造了坚实的数字底座。  国产龙头初显峥嵘，未来前景更加光明 中国软件（麒麟软件）：国产操作系统扛旗者，CEC与欧拉生态核心成员。麒麟软件为国产操作系统龙头，旗下操作系统产品已连续11年位列中国Linux市场占有率第一，看好政策加码下的国产操作系统龙头成长机遇。 诚迈科技（统信软件）：国产操作系统领军，拥抱CentOS迁移改造良机。公司2021年开始积极推动CentOS自主替代和迁移服务工作，已广泛应用于党政军及金融、电信、能源等关键领域，未来伴随CentOS国产替代机遇业绩更值期待。 软通动力：携手华为共建信创生态。公司为华为OpenHarmony、openEuler、openGauss及可信云的共创共建者，已发布openEuler服务器操作系统发行版，未来有望基于自身技术能力优势，携手华为把握信创产业机遇实现共生共赢。 麒麟信安：国内较早从事操作系统技术研究与市场推广的企业。公司是首批openEuler 商业发行版厂商之一。目前，公司服务器操作系统产品已广泛应用于电力、国防等领域。伴随行业信创推进，公司业绩放量可期。  投资建议 重视信创政策加码下的国产操作系统厂商成长机遇，推荐软通动力，受益标的包括中国软件、诚迈科技、麒麟信安等。  风险提示：下游客户预算不及预期；市场竞争加剧；厂商研发不及预期风险。 -36%-29%-22%-14%-7%0%2022-032022-072022-112023-03计算机沪深300相关研究报告 开源证券 证券研究报告 行业深度报告 行业研究 行业深度报告 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 2 / 27 目 录 1、 操作系统：连接计算机硬件与程序的重要基础软件 ............................................................................................................. 4 2、 信创核心环节，国产替代空间广阔 ........................................................................................................................................ 5 3、 CentOS停服催生机遇，欧拉崛起助力国产操作系统腾飞 ................................................................................................... 7 3.1、 外资垄断国内操作系统市场，CentOS停服有望加速国产化进程 ............................................................................ 7 3.2、 欧拉生态不断完善，助力国产操作系统发展提速 .................................................................................................... 10 4、 国产龙头初显峥嵘，未来前景更加光明............................................................................................................................... 12 5、 受益标的 .................................................................................................................................................................................. 14 5.1、 中国软件：国产操作系统扛旗者 ............................................................................................................................... 14 5.2、 诚迈科技：国产操作系统领军，拥抱CentOS迁移改造良机 ................................................................................. 19 5.3、 软通动力：数字经济“卖铲人”，携手华为共建信创生态 ........................................................................................ 20 5.4、 麒麟信安：国产服务器操作系统领域先行者 ............................................................................................................ 23 6、 投资建议 .................................................................................................................................................................................. 24 7、 风险提示 .................................................................................................................................................................................. 25 图表目录 图1： 操作系统是连接计算机硬件和程序的纽带 ........................................................................................................................ 4 图2： 操作系统发展历史约70余年 ............................................................................................................................................. 4 图3： 广义党政信创覆盖人群达3000万 ..................................................................................................................................... 5 图4： 行业信创覆盖人群达4500万人 ......................................................................................................................................... 6 图5： 全球PC端操作系统市场Windows一家独大.................................................................................................................... 8 图6： Windows在国内PC端操作系统市占率遥遥领先 ............................................................................................................. 8 图7： 全球移动端操作系统市场Android龙头地位稳固 ............................................................................................................ 8 图8： 国内移动端操作系统市场Android市占率高 .................................................................................................................... 8 图9： Linux在服务器操作系统市场占据领先地位 ..................................................................................................................... 9 图10： 国内Linux服务器操作系统市场中CentOS与 RHEL使用量高（2020，%） ...............................................