交通运输行业央国企一览：四条线索下再谈如何把握价值修复机遇期

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本文主要讨论了交通运输行业的央国企投资机会。作者指出，国务院国资委和中国证监会都强调了国有企业价值修复和一带一路是2023年值得关注的投资方向。作者提出，应该探索中国特色的估值体系，结合我国产业特征、机制体制和公司可持续发展多维度综合评估。作者认为，航空股具备周期股的典型特征，可以从周期弹性维度定价，但不能以强周期一概而论，因为我国航空业的发展阶段和央国企的特性需要被关注。作者建议重点关注集运巨头中远海控、能源物流巨头中远海能和招商轮船，以及寻求“船到链”、“端到端”转型的中远海控。此外，作者还强调了低估值和高股息是硬道理，推荐了一些低估值和高股息的国企，如唐山港、大秦铁路、山东高速等。最后，作者提到了改革推动业绩潜力释放，关注铁路改革线索、激励措施激活发展动力和混改潜在动能。作者还强调了保障供应链产业链安全的重要性，推荐了华贸物流和中国外运等企业。