北京城乡拟以资产置换、发行股份购买资产和募集配套资金方式100%置入北京外企股权。北京外企是我国规模最大的人力资源服务公司,具有丰富的客户资源和先发优势,有望在置入上市公司平台后实现加速扩张。我们预计如果2023年成功交割完成,则北京城乡2023-2024年归母净利润分别为8.1/9.4亿元,目前北京城乡最新市值为80亿元,首次覆盖,给予“买入”评级。
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