国君建筑 | 国企改革是划时代主题,推荐中国交建/中国电建/中国中铁等

央国企推荐中国交建、中国电建、中国中铁、中国建筑、中国铁建和安徽建工等。新一轮国企改革政策可期，股权激励、再融资和资产重组将为央国企注入动力，提升质量。中国交建、中国电建、中国中铁、中国建筑、中国铁建和安徽建工等2022年新签订单增速均两位数增长，且一带一路海外订单和毛利率修复业绩将超预期，估值弹性大。2023年预期基建投资增7%，地产投资增3%，基建+房建景气度好于2022年，预示建筑企业订单、业绩将加速。风险提示：通胀超预期宏观政策紧缩，全球疫情反复。