http://research.meritco-group.com 久谦 | 服务进步的群体 | 1 ChatGPT 第二批纪要合集 ChatGPT的发展前景 ........................................................................................................................................................ 2 ChatGPT对国内产业的影响 ............................................................................................................................................ 9 ChatGPT发展路径和竞争力 .......................................................................................................................................... 17 ChatGPT技术壁垒和国产替代 ...................................................................................................................................... 19 投资人谈ChatGPT .......................................................................................................................................................... 24 ChatGPT算力知多少 ...................................................................................................................................................... 29 ChatGPT算力需求测算 .................................................................................................................................................. 32 ChatGPT开启AI新纪元 ................................................................................................................................................. 37 ChatGPT掀起AI产业新周期 ......................................................................................................................................... 40 汤姆猫访谈纪要 ............................................................................................................................................................. 42 微软加速ChatGPT落地 ................................................................................................................................................. 44 小冰访谈纪要 ................................................................................................................................................................. 47 中文在线访谈纪要 ......................................................................................................................................................... 49 数码视讯访谈纪要 ......................................................................................................................................................... 50 汉王科技访谈纪要 ......................................................................................................................................................... 53 科大讯飞值得关注的AI应用方向 ................................................................................................................................ 56 同花顺AI应用方向 ........................................................................................................................................................ 65 http://research.meritco-group.com 久谦 | 服务进步的群体 | 2 ChatGPT的发展前景 2/14 核心观点 1 AI行业还是在成长期，目前在A股的投资更多还是主题投资阶段。今年科技一定是会有持续行情 2 深层次AI行业里面，大概是四类角色 3 AIGC投资可以关注四个层面 4 现在AI行业有点像五年前甚至十年前的新能源行业 5 未来买数字化，很多时候你可能也要买传统行业的公司，它会是一种双向奔赴 6 科技股未来投资方向，最看好还是数字经济方向，分两块 ChatGPT是当下大热的一个话题，国外的相关公司可能领先了小半年，他们的发展情况或者他们各自有什么样的特点、优势，可以大概给我们分享一下吗？ 1 这个爆款的应用来自于OPENAI，它最早创始的时候，包括像马斯克等很多美国科技巨头参与在其中，而且它甚至不以盈利为目的，是一个类似于科研类的组织 a 后来微软看到它的发展非常好，实际上最近也有再投入。所以它跟微软自身的AI在这方面的布局结合的非常紧密。微软后面会推“全家桶”，就是微软将搜索跟这个相结合，使它变成超级搜索或者超级引擎的落地的场景 b 再包括其实微软最擅长的还是Office，就是在办公场景下，比如Word、Excel，其实我们过去用了很多年的工作习惯很有可能会再有一个大的功能上的跃升，就是跟AI相结合。可能我们写作的效率，甚至刚刚谈到的一些题例式的文章，它都能完成基本撰写 c 像Office过去也有大量的比如文本校验等功能，但其实还是非常基础的。这次结合了AI，它真的就相当于一个审核或者高级校验的角色，比如对你提供一些数据，逻辑的梳理、验证等等 2 这是微软在这一块儿有很明确的跟存量的搜索引擎、办公软件相整合，其实它已经从AI的模型阶段延伸到应用阶段 a 但是Google也在推Bard机器人，后面可能也会正式发布。当然Google过去是全球引擎行业的巨头，一直在人工智能方面有非常多的投入，目前它的危机感也比较强 b 另外对应国内这一块，像百度、阿里、字节都有类似的部署 3 但我自己总结为，在整个深层次AI行业里面，我觉得大概是四类角色 a 第一是提供底层的基础算力或者云服务的偏硬件层的基础设施，或者云基础设施的公司。这里面涉及通信或者电子相关的公司会更多一些 b 第二大层是提供大模型或者算法的公司。ChatGPT或者OpenAI是一个非常典型的做大模型的公司，国外像OpenAI、Google会做，当然对应国内像百度、科大讯飞、阿里，这些科技巨头在大模型方面应该会有一些布局，陆陆续续大家应该也会看到，这是第二层 c 第三层，就是应该会有一些中间层，稍微偏专业或者垂直侧的小模型的公司。 i 其实国内现在也有一些公司已经开始做，它可能基于第二层的大模型来开发，但是它用底层开源的大模型在上面再做一个垂直细分领域的优势场景，比如医生或医疗行业，再比如汽车、法律、律师行业等，就是它可能会做一些垂直模型 ii 对于第二层和第三层的关系，大模型更像K-12（中小学普世义务教育），是一个基础层的培养，非常重要。如果这12年或者这个部分没有做好，上面很难长出垂直方向很好的模型 http://research.meritco-group.com 久谦 | 服务进步的群体 | 3 iii 到第三层，有点像大学和研究生阶段，可能要选专业，选一个目标培养方向。这个阶段不太会大而全，比较难有专业优势 iv 国内可能会有很多公司做这一类，但是它也要基于一个大模型，在大模型的这一端，最终不太会有非常多的公司做，可能会是一个相对更大的，因为它对算力算法的要求还是蛮高的 d 最后一层量会更大的就是应用层的公司。有点像毕业了，你要工作了，你有了很好的知识，真的从一个K-12教育走向大学教育，甚至研究生教育，最后我要到实践中创造生产力或者创造价值，那可能走向各行各业的AI的应用。 i 这类公司在国内现在也开始有一些比如游戏行业、搜索引擎，甚至将来的人形机器人等等，会有很多场景 ii AI有点像五年前甚至十年前的新能源 OpenAI能否成为一个现象级的公司，类似特斯拉，以及由此带来的AI能够成为类似新能源行业，它的这个行情将会非常大？ 1 坦白讲如果现在一定要去判断这两家公司的空间有多大，现在确实还有点早。因为OPENAI这家公司最早设立的时候可能不是以盈利商业机构为目的，它更多的还是在创新上面做探索 a 从这点来看，可能特斯拉创立的开始也是一样，它也要在这种颠覆式创新上有它的独到之处，或者它设计的初衷就是改变人类现有的对科技的线性的理解。可能会有第一性原理，就是可能会有一个全新的颠覆式创新，这点是相通的。 b 但是如果从行业的阶段上来比，现在AI行业跟