龙芯中科发布了2022年度业绩快报,全年实现营业收入7.39亿元,同比减少38.45%;归母净利润实现0.51亿元,同比减少78.55%;扣非归母净利润亏损1.55亿元,同比减少191.02%。公司营收下滑的主要原因是行业周期影响和疫情影响。公司信息化领域产品迭代快速,服务器增量市场有望带来较大业绩成长机会。工控领域芯片市场国产替代需求广阔,公司未来业绩成长天花板较高。LoongArch生态建设再上台阶,生态成果适配诸多行业应用。我们预计公司2022/2023/2024年分别实现收入7.39/17.65/30.78亿元,实现归母净利润分别为0.50/1.23/3.50亿元。
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