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研报正文显示,公司下调了盈利预测和目标价,维持增持评级。由于12月疫情政策变化对公司生产造成一定影响,公司Q4业绩低于预期。考虑到2023年北美资本开支较为平稳,公司预计2022-2024年归母净利润为0.66亿(-39.13%)/1.13亿(-23.02%)/1.52亿(-16.53%),对应EPS为0.14(-37.70%)/0.25(-22.92%)/0.33(-17.23%)元。公司芯片IDM全流程制造平台有较大发展潜力,有望成为主要的供应商。