风电周观察：再现历史最低整机投标价格

内蒙古能源集团东苏巴彦乌拉100万千瓦风储项目，风机投标价格中出现了历史最低价。该项目要求安装148台6.7MW，1台8.4MW风力发电机组。项目平均报价为1766元/kW。最低投标报价为15.48亿元，折合单价为1548元/kW。减去塔筒、锚栓价格后（按350元/kW来估算），裸机最低报价仅约1198元/kW。 新能源发电投资建议：风电板块，建议关注：海风发展加速，23年放量增长确定性显著增强。同时，随着风电装机量上升，上游风电零部件商有望迎来订单快速增长。1）海风相关标的建议关注：起帆电缆、泰胜风能；2）风电上游零部件商建议关注：广大特材、力星股份、双飞股份等；3）整机商建议关注：三一重能，明阳智能等。重点推荐光伏板块，建议关注几条主线：1）具有量利齐升、新电池片技术叠加优势的一体化组件企业：晶科能源、隆基绿能、晶澳科技、天合光能；2）盈利确定性高，供应紧俏的硅料环节：通威股份、大全能源等；3）自身效率或具有量增逻辑的硅片企业：TCL中环、双良节能；4）受益于总量提升的逆变器龙头企业：锦浪科技、阳光电源、德业股份；5）储能电池及供应商：宁德时代、亿纬锂能、派能科技等。 新能源汽车投资建议：建议放眼新能源汽车产业链，关注以下投资主线：1）各细分领域具备全球竞争力的稳健龙头：宁德时代、恩捷股份、璞泰来、天赐材料、德方纳米、容百科技、中伟股份、先导智能、天奈科技等；2）深耕动力及储能电池的二线锂电企业：亿纬锂能、国轩高科、欣旺达、孚能科技、派能科技、鹏辉能源等；3）锂电材料环节其它基本面优质标的：中科电气、当升科技、新宙邦、星源材质、嘉元科技、格林美、多氟多等；4）受益于全球电动化的零部件龙头：汇川技术、三花智控、宏发股份、科达利等；5）产品驱动、引领智能的新势力：特斯拉、蔚来、小鹏汽车、理想汽车等。 工控及电力设备投资建议：建议重点关注电力储能环节，关注新风光、金盘科技、四方股份等。 风险提示：原材料价格波动风险、疫情影响超预期风险、行业竞争加剧风险。 1.风电周观察-2月第三周情况 1.1.招标情况 表1：2月第三周招标情况项目业主 1.2.整机中标情况 表2：2月第三周整机中标情况 本周整机中标共计765MW，中标候选人包括明阳智能、金风科技、远景能源等7家整机商，中标分布较为分散，份额最高为明阳智能（210.5MW）。 1.3.整机开标情况 本周重要开标项目为内蒙古能源集团2个共计1.4GW风机（含塔筒）采购项目开标，分别是内蒙古能源集团杭锦1700MW风光火储热生态治理（395.3MW）项目和东苏巴彦乌拉100万千瓦风储项目，两个项目均有11家整机商参与竞标，其中最低投标报价为1548元/kW（含塔筒、锚栓）。 值得一提的是，内蒙古能源集团东苏巴彦乌拉100万千瓦风储项目中，风机投标价格中出现了历史最低价，该项目要求安装148台6.7MW，1台8.4MW风力发电机组。项目平均报价为1766元/kW。最低投标报价为15.48亿元，折合单价为1548元/kW。减去塔筒、锚栓价格后（按350元/kW来估算），裸机最低报价仅约1198元/kW。 投资建议：风电板块，建议关注：海风发展加速，23年放量增长确定性显著增强。同时，随着风电装机量上升，上游风电零部件商有望迎来订单快速增长。 1）海风相关标的建议关注：起帆电缆、泰胜风能；2）风电上游零部件商建议关注：广大特材、力星股份、双飞股份等；3）整机商建议关注：三一重能，明阳智能等。光伏板块，建议关注几条主线：1）具有量利齐升、新电池片技术叠加优势的一体化组件企业：晶科能源、隆基绿能、晶澳科技、天合光能；2）盈利确定性高，供应紧俏的硅料环节：通威股份、大全能源等；3）自身效率或具有量增逻辑的硅片企业：TCL中环、双良节能；4）受益于总量提升的逆变器龙头企业：锦浪科技、阳光电源、德业股份；5）储能电池及供应商：宁德时代、亿纬锂能、派能科技等。 1.4.行业数据跟踪 图1：多晶硅料价格（单位：元/公斤） 图2：单晶硅片价格（单位：元/片） 图3：单/多晶电池片价格（单位：元/瓦） 图4：光伏玻璃价格（单位：元/平方米） 1.5.行业要闻及个股重要公告跟踪 表3：新能源发电行业要闻追踪要闻简介 表4：新能源发电行业个股公告追踪股票名称公告简介 2.电动车及锂电池 2.1.行业数据跟踪 图5：钴粉和四氧化三钴价格（单位：万元/吨） 图6：电池级硫酸镍/钴/锰价格（单位：万元/吨） 图7：锂精矿价格（单位：美元/吨） 图8：电池碳酸锂和氢氧化锂价格（单位：万元/吨） 图9：正极材料价格（单位：万元/吨） 图10：前驱体材料价格（单位：万元/吨） 图11：隔膜价格（单位：元/平方米） 图12：电解液价格（单位：万元/吨） 图13：负极价格（单位：万元/吨） 图14：六氟磷酸锂价格（单位：万元/吨） 2.2.行业要闻及个股重要公告跟踪 表5：新能源汽车行业要闻追踪 表6：新能源汽车行业个股公告追踪股票名称 3.工控及电力设备 投资建议：建议重点关注电力储能环节，关注：四方股份、新风光、金盘科技等。 3.1.行业数据跟踪 图15：工业制造业增加值情况 图16：工业增加值累计同比增速情况 图17：固定资产投资完成额累计同比增速情况 图18：长江有色市场铜价格趋势（元/吨） 3.2.行业要闻及个股重要公告跟踪 表7：电力设备及工控行业要闻追踪要闻简介 表8：电力设备及工控行业个股公告追踪 4.本周板块行情（中信一级） 图19：中信指数一周涨跌幅 表9：细分行业一周涨跌幅 上周电力设备新能源板块涨幅前五分别为华光环能（+20.73%）、蓝海华腾（+18.94%）、昇辉科技（+18.40%）、通合科技（+16.82%），大豪科技（+14.94%）； 跌幅前五名分别为天顺风能（-10.96%）、华自科技（-10.91%）、好利科技（-10.73%）、威腾电气（-9.87%）、博力威（-9.73%）。 图20：电力设备及新能源A股个股一周涨跌幅前5位及后5位 5.风险提示 原材料价格波动风险、疫情影响超预期风险、行业竞争加剧风险。