1月并购市场共完成141笔交易，食品饮料行业规模领先

1月并购市场共完成141笔交易，食品饮料行业规模领先 清科研究中心 2023.02 186****1798186****1798186****1798 清科数据：1月并购市场共完成141笔交易，食品饮料行业规模领先 2023-2-15 清科研究中心 谢海珊 根据清科创业（01945.HK）旗下清科研究中心数据，2023年1月中国并购市场共完成141笔并购交易，数量环比下降53.8%，同比下降43.1%。其中披露金额的有110笔，交易总金额约为560.72亿人民币，环比下降44.0%，同比下降63.3%。 图 1 2022年1月至2023年1月并购市场交易趋势图 186****1798186****1798186****1798 表 1 2023年1月并购市场并购类型1统计 从并购交易类型来看，本月共发生127笔境内并购，占并购案例总数的90.1%，其中披露金额的案例99笔，总金额为404.62亿人民币；跨境并购共发生14笔，其中披露金额的案例11笔，总金额为156.10亿人民币。 1月并购主要集中于东南沿海地区 表 2 2023年1月并购市场案例数量地域情况统计 1 并购类型包含境内并购及跨境并购。境内并购：境内企业（中国境内，不包含港澳台地区）并购境内企业；跨境并购：包含境外并购和外资并购，境外并购指境内企业并购境外企业，外资并购指境外企业并购境内企业。 186****1798186****1798186****1798 186****1798186****1798186****1798 按被并购企业所属地域来看，141笔交易分布在北上广以及江浙等32个省市、自治区和海外地区。从案例数量来看，广东省位列第一，共完成20笔并购交易，占本月并购案例数量的14.2%；江苏省位列第二，共完成12笔并购交易。 并购金额方面，贵州省表现突出，涉及交易金额达123.00亿人民币，占本月总交易金额的21.9%；重庆市紧随其后，交易金额达到103.42亿人民币；山西省以89.76亿人民币占比16.0%的成绩排名第三。 1月食品饮料行业交易规模领先 图 2 2023年1月并购市场行业分布（按被并购方） 本月并购交易共涉及22个一级行业，从案例数量来看，建筑/工程行业位列第一，共完成20笔并购交易，占比14.2%；半导体及电子设备行业位列第二，共完成17笔交易。金额方面，食品&饮料行业位居第一，涉及金额为128.44亿人民币，占比达22.9%；能源及矿产行业以111.84亿人民币的交易金额位居第二，占比19.9%。 1月境内并购典型案例 186****1798186****1798186****1798 山西焦煤收购华晋焦煤51%股权，推动煤炭资源整合 2023年1月20日，山西焦煤能源集团股份有限公司（简称：山西焦煤）成功收购山西焦煤集团有限责任公司（简称：焦煤集团）持有的华晋焦煤有限责任公司（简称：华晋焦煤）的51%的股权，作价65.99亿人民币。 华晋焦煤拥有丰富的优质煤炭资源，属于国家明确规定的“两区一种”保护性开发资源，其优质主焦煤产品销往国内多家知名钢铁企业，并出口日本、韩国等国家。本次交易完成后，将推动煤炭资源整合，减少同业竞争；同时，加快焦煤先进产能兼并重组，有助于提升山西焦煤在焦煤行业核心竞争力。 南岭民爆收购易普力94.62%股权，激发产业转型升级动能 2023年1月14日，湖南南岭民用爆破器材股份有限公司（简称：南岭民爆）成功收购攀钢集团矿业有限公司（简称：攀钢集团）等持有的中国葛洲坝集团易普力股份有限公司（简称：易普力）的94.62%的股权，作价53.77亿人民币。 易普力主要从事民用爆炸物品的研发、生产、销售及工程爆破一体化服务。本次交易完成后，极大优化南岭民爆的产能结构，有效避免了包装炸药许可产能核减风险，扩展市场布局，全面激发公司产业转型升级动能。 186****1798186****1798186****1798 表 3 2023年1月境内并购交易大额案例 186****1798186****1798186****1798 1月跨境并购典型案例 华润啤酒收购金沙酒业55.19%股权，打造“啤+白”双赋能模式 2023年1月10日，华润啤酒（控股）有限公司（简称：华润啤酒）通过增资及购股的方式成功收购宜昌财源投资管理有限公司（简称：宜昌财源）等持有的贵州金沙窖酒酒业有限公司（简称：金沙酒业）的55.19%的股权，作价123亿人民币。 金沙酒业是一家酱香型白酒生产商，旗下有贵州摘要酒、金沙回沙酒两个品牌。本次交易完成后，华润啤酒将完善白酒版图，补齐酱香缺口，形成“啤+白”新酒局，实现淡旺季互补。 华润电力收购广东润能100%股权，积极拓展可再生能源 2023年1月4日，华润电力控股有限公司（简称：华润电力）成功收购广东润创新能源股权投资基金合伙企业（有限合伙）（简称：广东润创新能源基金）等持有的广东润能新能源有限公司（简称：广东润能）的100%的股权，作价14.4亿人民币。 广东润能旗下有8家子公司，主要从事可再生能源发电，其电力资源分布于山东、安徽、河南、天津、江苏等位于中国中东部地区的风电项目，合计拥有440.3MV风电装机项目。本次交易完成后，将进一步促进华润电力可再生能源板块的发展，积极推动新能源转型战略。 186****1798186****1798186****1798 表 4 2023年1月跨境并购部分案例 1月VC/PE支持并购2市场交易额超百亿 1月VC/PE支持并购案例共有10笔，交易数量渗透率为7.1%，涉及并购金额为163.96亿人民币。该10笔案例的被并购方主要集中于贵州省，涉及金额为123.00亿人民币；行业方面，被并购方主要分布于半导体及电子设备、清洁技术行业，其中半导体及电子设备涉及并购金额为4.27亿人民币。 2 “VC/PE支持并购”是指并购交易中有VC/PE机构直接参与，即买方（并购方）为VC/PE机构，或卖方（标的企业股权出让方）中包含VC/PE机构的并购交易 186****1798186****1798186****1798 表 5 2023年1月VC/PE支持并购部分案例 186****1798186****1798186****1798 1月VC/PE机构并购退出逐渐回暖 本月并购退出事件共有6笔，涉及金额为18.43亿人民币，环比上升35.8%。其中比较具有代表性的并购退出事件有：华润电力控股有限公司收购广东润能新能源有限公司100%的股权，广东润创新能源股权投资基金合伙企业（有限合伙）成功退出，回笼资金约14.40亿人民币；湖南泰嘉新材料科技股份有限公司收购东莞市铂泰电子有限公司40.14%的股权，嘉兴海容拾贰号股权投资合伙企业（有限合伙）成功退出，回笼资金约1.39亿人民币。 186****1798186****1798186****1798 关于我们 了解清科研究服务详情，请垂询： 研究中心网址：www.pedata.cn 研究及产品咨询：400-600-9460 清科研究中心邮箱：research@zero2ipo.com.cn 清科创业致力于为行业提供领先的创业与投资综合服务，专注服务创投每一程。清科创业于二零二零年登陆香港交易所（股票代码：1945.HK），二十年构建的线上线下矩阵式产品和服务，已成为中国创业与投资市场的“基础设施”。旗下业务包括清科研究中心、清科传媒、清科沙丘投研院、清科创新中心、清科创业中心、清科国际、清科资本七大业务体系。并涵盖投资界、PEDATA MAX、项目工场、沙丘学堂和清科证券五大互联网产品，为创业与投资行业提供及时、精准有效的数据统计、信息资讯、在线学习和投融资对接服务。 清科研究中心成立20年来为超过4000家LP、政府、园区、VC/PE投资机构、战略投资者以及中介机构等提供专业的全行业数据系统，定期专项的研究分析，20年经验积累的咨询服务以及实战总结出来的培训课程。清科研究中心研究覆盖2万家境内外投资机构，跟踪研究股权投资行业历史26年，累计尽调超过5000支基金，绩效评价超过2000支基金，为国家发改委、国家科技部、证监会等部委以及40个省市地区的金融办、证监局、科技局等机构提供市场分析和政策制定参考依据。清科研究中心研发的PEDATA MAX大数据系统、PE MAST机构管理系统、政府引导基金管理系统为行业从业人员、机构管理以及国资机构均提供了行业级IT解决方案。 清科创业目前在北京、上海、深圳、杭州、香港、南京、宁波、西安、海口、武汉均设有办事机构。 186****1798186****1798186****1798 186****1798186****1798186****1798