敬请参阅正文之后的免责声明-1-03题目：震荡延续题材降温一、上周市场概况上周行业板块涨幅居前的有通信、传媒、环保、公用事业、轻工制造等；行业板块跌幅居前的有有色金属、煤炭、非银金融、电力设备、商贸零售等。上周行业板块主力资金净流入居前的有计算机、电子、传媒、通信、食品饮料等；行业板块主力资金净流出居前的有色金属、非银金融、医药生物、银行、煤炭等。上周各大指数延续震荡走势，两市成交量较前一周有所萎缩，沪指、沪深300指数缩量比较明显，深成指、创业板指数、科创板指数成交量与前一周几乎持平。整体上看主板相对较弱，中小创相对较强，题材股比较活跃，随着上周五市场出现调整题材股的热度也明显降温。从沪指日K线上看，回踩20日均线即3200点附近后重新拉回并站上5日均线、10日均线，MACD持续在0轴上方，多头格局得以维持；从周K线级别来看，指数依托5周均线上行，收盘价正式站上60周周线，这是近一年以来首次站上这条线；从北向资金来看，上周累计净买入29.32亿元，其中沪股通净买入50.35亿元，深股通净卖出21.02亿元。 以上信息由华龙证券整理公布，报告版权属华龙证券股份有限公司所有。本内参所载相关数据和信息来源于万得、财联社、同花顺、启明星终端和公开资料，不构成具体投资建议，仅供投资者参考。据此操作，风险自负。未经许可，严禁以任何方式将本刊物全部或部分翻印和传播。本周报风险等级为中风险。-2-2023-02-13《华龙投顾掘金周报》二、宏观部分事件：2月10日，人民银行发布2023年1月金融统计数据报告，其中广义货币供应量M2同比增长12.6%，人民币贷款增加4.9万亿元，社会融资规模增量为5.98万亿元。评论：M2增速创出2016年2季度以来的新高，支撑M2新高的因素之一是2023年主基调是稳增长，财政政策多次提到靠前发力，加上疫情放开后生产生活得到很快速的恢复，财政方面加大货币的投放便是顺理成章的事情，其次是住户存款多增7900亿元。从现金供应量上看，当月净投放现金9971亿元，额度还是比较大，既有1月春节的因素，又体现出新的一年要保持流动性的合理充裕的政策基调。1月人民币贷款增加4.9万亿元，同比多增9227亿元，此前也有多家机构对1月新增信贷做预判，普遍都比4.9万亿元要低，一年之计在于春，历来1月是信贷高增的月份，今年1月打破了去年1月份的高记录。从结构上来看，超预期的部分主要是来自企业部门的贷款，一定程度上也反应出经济复苏的预期强烈；居民部门的贷款减少其实是符合预期的，一方面是房地产、汽车销量单月的大幅下滑，部分居民提前还房贷，另外一方面是居民刚刚经历过3年抗疫，还没有明显感受到经济在复苏，或还在等待更多消费政策的落地以及商家的优惠，居民消费的复苏大概率还处于爬坡的过程之中。总体上看，社融数据略低于此前机构的预判，但数据也算不错，其他数据超预期，1月A股市场良好的表现也体现了这一点；虽然数据只是代表过去，但今年各方面的政策环境都相对比较友好，未来政策的发力点还有空间，加上经济恢复后人们的消费意愿会逐步强烈，相信股票市场未来也会逐步体现出政策和数据带来的红利。三、国际方面事件：财联社2月8日电，特斯拉CEO埃隆·马斯克表示，将于3月1日推出特斯拉宏图第三篇章（MasterPlanPart3）。评论：长期以来，A股市场的个人投资者参与比例较多，近十年个人投资者投资股票的难度也在逐步加大，尽管有不少投资者选择借道机构参与这个市场，但近两年个人投资者占比仍有50%左右，而这中又有不少是投资经验不够丰富的投资者，他们大都喜欢去参与热门题材的博弈，甚至追涨杀跌。不是说题材不能参与，而是期望大家在参与题材炒作的时候提前多做了解，对事件有更为充分的认知，不宜盲目。在互联网时代，市场各种消息纷繁复杂，按过往研究经验看，历来国际巨头或大佬的一言一动都牵动着市场参与者的心。就比如最近火热的ChatGPT概念，在国外及国内互联网巨头一系列的事件或表态的催化下，连续两周大涨，多家公司两周涨幅翻倍，并纷纷提示风险，市场由最早炒概念关联度高的人工智能，再扩散到算力、数据、CPO、数字水印等细分领域。一般情况下，题材炒作往往来得快也去得快，题材过度扩散之后风险也在逐步加大，上周五概念炒作上已经明显降温。在回到马斯克的这个表态，马斯克的前两次宏图篇章包含造昂贵的汽车、用卖车的钱造消费者买得起的汽车、扩大产品生产线、建造太阳能建筑屋顶、实现自动驾驶等，历时十几年有些方面已经完全实现，有些方面也基本实现，这期间特斯拉公司的股价也是水涨 以上信息由华龙证券整理公布，报告版权属华龙证券股份有限公司所有。本内参所载相关数据和信息来源于万得、财联社、同花顺、启明星终端和公开资料，不构成具体投资建议，仅供投资者参考。据此操作，风险自负。未经许可，严禁以任何方式将本刊物全部或部分翻印和传播。本周报风险等级为中风险。-3-2023-02-13《华龙投顾掘金周报》船高，相关产业链公司也带来了不错的发展。此消息公布之后在一定程度上也引发了市场的联想，从题材的反馈情况来看，一体化压铸、光伏、储能等与特斯拉相关的公司均出现一定的异动，后续还需要留意事情的进展。四、事件快讯事件：2月10日晚，茅台发布控股股东增持公司股票计划实施进展带动公告，茅台集团公司和茅台技术开发公司于2月10日通过集中竞价合计增持金额2.79亿元。评论：此前，茅台公司于2022年11月28日晚发布公司股票增持计划，集团公司和技术开发公司计划至12月27日起，利用分发的现金红利增持公司股票，计划增持金额合计为15.47亿元-30.94亿元。一般来说，上市公司发布股票增持计划往往是看好公司未来的经营情况，同时也有利于市场对上市公司投资的信心，计划发布之后，茅台股价从不到1500元涨到一度超过1900元。需要说明的是，并不是所有的上市公司发布增持计划都会涨，股价的影响因素很多，比如在股市低迷或者有其他不利因素影响的时候，股价也有下跌的可能；还有一些公司是计划赶不上变化，宣布增持或回购之后迟迟没有行动，也严重影响参与者的信心。从白酒行业上看，由于节前市场对报复性消费有较高的预期，加上北上资金持续大额净买入，行业节前迎来了大幅的上涨，但节后板块高开低走持续震荡。对茅台公司股价的增持，甚至对整个行业投资信心都会有所提振，就像泸州老窖周四公布提价之后带动周五整个白酒板块出现逆势上涨。2022年12月，中共中央、国务院印发了《扩大内需战略规划纲要(2022-2035年)》，今年是扩内需战略规划的第一年，也是很关键的一年，不仅仅是白酒，其他的食品饮料、汽车、消费电子、房地产、家居家电等都保持留意。华龙证券一级审核：徐富利执业证书编号：S0230611030009二级审核：李斌执业证书编号：S0230613070001责任编辑：张红执业证书编号：S0230616110002责任编辑：廖贻贤执业证书编号：S0230620120001 以上信息由华龙证券整理公布，报告版权属华龙证券股份有限公司所有。本内参所载相关数据和信息来源于万得、财联社、同花顺、启明星终端和公开资料，不构成具体投资建议，仅供投资者参考。据此操作，风险自负。未经许可，严禁以任何方式将本刊物全部或部分翻印和传播。本周报风险等级为中风险。-4-2023-02-13《华龙投顾掘金周报》免责声明以上信息由华龙证券整理公布，报告版权属华龙证券股份有限公司所有。本刊观点仅代表华龙证券观点，不构成具体投资建议，投资者不应将本刊作为投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本刊可取代自己的判断。相关数据和信息来源于万得终端和公开资料，本公司对信息的完整性和真实性不做任何保证。股票价格运行受到系统和非系统风险的影响，请您客观评估自身风险承受能力，做出符合自身风险承受能力的投资决策。本刊物风险等级为中风险，适合稳健型及以上投资者参考（所涉及创业板股票适合积极型及以上投资者参考）。据此操作，风险自负，因使用本刊物所造成的一切后果，本公司及相关作者不承担任何法律责任。未经许可，严禁以任何方式将本刊物全部或部分翻印和传播。