日刊2023/2/2看空谨慎偏空中性谨慎偏多看多十年期国债原油IF豆粕PTAIH菜粕塑料IC玉米橡胶豆油铜棕榈油铝锌镍红 塔 早 报 投资咨询业务资格： 云证监许可[2012]291号 金融板块 李大荣 投资咨询号:Z0001610 从业资格号:F0231478 邮箱:lidarong@hongtaqh.com 有色板块 罗明辉 投资咨询号: Z0010226 从业资格号: F0268405 邮箱:luominghui@hongtaqh.com 黑色板块 罗奕萌 投资咨询号:Z0012339 从业资格号:F0275278 邮箱:luoyimeng@hongtaqh.com 赵利梅 从业资格号: F3053474 邮箱:zhaolimei@hongtaqh.com 能化板块 赵欧娅 投资咨询号:Z0017180 从业资格号:F3067732 邮箱:zhaoouya@hongtaqh.com 油脂油料板块 许治平 投资咨询号: Z0016162 从业资格号: F3056217 邮箱:xuzhiping@hongtaqh.com投资策略————请务必阅读最后免责声明———— 日刊2023/2/2原油：海外央行在通胀下行的背景下加息节奏放缓，市场预计美联储将在2月议息会议上加息25个基点，且认为加息工作尚未完成，今年不会降息，据CME“美联储观察”，美联储3月加息25个基点的概率为85.6%。昨晚EIA库存数据显示原油和成品油累库，美国石油需求较为疲弱。短期油价在加息和累库影响下向下调整，但整体而言，供应稳定，国内需求复苏预期持续支撑油价，油价下方支撑仍较强。策略：原油加权窄幅震荡收大阴线，量能放大，预计短期内处于区间震荡，价格区间为520-570，操作建议观望。PTA：短期PTA自身供需格局仍偏弱，1-2月累库幅度较大，上涨驱动不强；但因原料PX短期仍偏强，且PTA加工费偏低，短期PTA成本支撑仍偏强，在原料PX基本面明显转弱前PTA相对抗跌。隔夜油价下跌，预计短期PTA震荡偏弱，PTA顺畅下跌需要原料PX明显转弱，关注PTA工厂负反馈情况。策略：PTA加权偏弱运行收大阴线，量能放大，预计短期内价格回调整理，操作建议观望。塑料策略：塑料加权偏弱震荡收大阴线，量能收缩，预计短期内价格回调整理，操作建议观望。橡胶：短期内基本面暂无变化，需求恢复还需时间。如今步入2月，橡胶国外主产区迎来割胶淡季，季节性供给收缩，需求在节后复产复工后存复苏预期，在刚需补货的拉动下，预计跌幅有限。叠加仓单问题，预计炒作还将在05合约上演。短期内橡胶跟随宏观大逻辑交易需求短期内无法复苏。策略：橡胶加权偏弱运行收大阴线，量能放大，预计短期内价格沿10日线向下运行筑底，操作建议观望。上证指数震荡，涨0.02%，放量。北向资金今日净买入27亿元，CXO概念、旅游领涨，多元金融、成飞概念、航空领跌。期指方面，IF2302收4185.6跌0.15%（基差-4.4点），IH2302收2820.2涨0.01%，IC2302收6369.0涨0.13%。十年国债2303收100.305涨0.17%。基本面：1、证监会：2月1日全面实行股票发行注册制改革正式启动。2、美联储宣布加息25个基点。媒体的评估显示，鲍威尔的措辞是一年多以来最为鸽派的。3、习近平：加快构建新发展格局，增强发展的安全性主动权。4、中航电测今日复牌，歼20上A股顺利推进。5、公司1月新能源汽车销量为15.13万辆，同比增长62.44%，环比却下降35.67%。技术层面，30分钟30、60均线呈多头排列，30均线向下，60均线走平，上升通道上轨处调整，短线震荡，建议观望。品种简述金融板块能化板块————请务必阅读最后免责声明———— 日刊2023/2/2 内贸矿现货市场成交清淡，供应端正常生产不停工，市场上供应较充足，铜现货端支撑走弱。春节累库阶段与往年相比较早，并且幅度不小。铜价近期维持外强内弱格局；国内春节期间上游电解铝厂持稳运行，贵州、云南维持限产状态，其余地区有少量复产，1月总产量较12月小幅下滑。据SMM数据显示，国内铝锭库存较节前增加18.5万吨，库存总量达92.9万吨，其中巩义、无锡、南海三地库存增幅最大；锌矿供应充足，内外加工费均维持较高水平，叠加炼厂利润丰厚，大中型炼厂春节期间保持较高开工，而下游节前受疫情冲击、终端订单不佳等影响，放假较往年提前且放假周期相对更长，初端企业开工率回落显著且低于往年同期水平；镍矿市场维持清冷。镍铁市场整体平稳。纯镍进口窗口开启后再次关闭，但开启期间滞留在保税区的库存大量清关，而春节期间市场资源流通有限，社会库存增加后供应表现宽松。不锈钢库存创下新高。技术面上，沪铜指数今日震荡收阴，量增仓减，多空短线交投，预计短线于70500一线下方运行的可能较大。操作上建议，日内短线。豆油：Anec:基于船运计划数据预测,1月29日-2月4日期间,巴西大豆出口量为135.51万吨,上周为31.13万吨;豆粕出口量为47.2万吨,上周为49.07万吨(金十数据APP);技术层面，油脂后续短期会维持震荡偏强，可以在下方支撑逢低少量布局多单，待走出来再进行交易。棕榈油：印尼首席经济部长:生物柴油中棕榈油含量的提高不会影响食用油的供应。印尼将于2月1日起实施B35计划。技术层面，目前已经来到了下方支撑位，可以逢低少量布局多单，注意设置好止损线。豆粕：油世界:因为农户惜售影响,阿根廷2-3月大豆压榨量预计继续低于市场潜力,传闻后续销售好转要等到市场传言的四月“大豆美元三”政策执行落地,大豆缺口需要通过巴西等其他地区进口,但是因为巴西收获进度较慢,压榨厂进口大豆的速度明显偏慢;技术层面， 粕类震荡行情走出来之前多看少动观望为主，建议可以少量逢考试空。菜粕：技术层面， 粕类震荡行情走出来之前多看少动观望为主，建议可以少量逢考试空。玉米：据Mysteel农产品统计,2023年5周(1月26日-2月1日),全国147家主要玉米深加工企业共消费玉米98.16万吨,较前一周增加4.58万吨。分企业类型看,玉米淀粉加工企业消化玉米27.41万吨,较前一周增加3.76万吨;玉米酒精企业消化玉米34.25万吨,较前一周减少0.09万吨;淀粉糖企业消耗玉米11.83万吨,较前一周增加1万吨;氨基酸企业消化18.98万吨,与前一周持平;柠檬酸企业消耗玉米5.69万吨,较上周减少0.09万吨。技术层面，玉米在高位震荡，上方压力比较明显，目前可以少量试空来对待，设置好止损。有色板块油脂油料板块————请务必阅读最后免责声明———— 日刊2023/2/2免责声明本报告版权归“红塔期货有限责任公司”所有，未经书面授权，任何个人、机构不得对本报告进行任何形式的发布、复制。本报告所引用的资料皆被我公司及其研究人员认为可信，但我公司及研究人员对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，且本报告中的资料、意见、预测均反映报告初次公开发布时的判断，可能会根据市场情况进行调整。报告中的信息或表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作，我公司不就报告中的内容对最终操作建议作出任何担保，因此我公司不承担根据本报告进行操作带来的任何损失，请注意谨慎投资。————请务必阅读最后免责声明————