2021供应链流通视角，透视中国商流之变革

中国|2021年6月市场研究供应链流通视角，透视中国商流之变革 行业研究报告，服务于财经领域，整合发布高质量的财经相关领域精品资讯，提供各行业研究报告和干货。我们以微信公众号为基础，覆盖第三方平台为财经相关领域从业群体提供高质量的免费资讯信息服务。 我们的优势： 高质量的内容生产模式、多平台覆盖的整合营销服务、超百余万的高净值人群粉丝、专业、稳定的管理与团队。 旗下的矩阵号： 行业研究资本、行研资本、行研君、IPO智囊团、IPO最前沿、并购大讲堂、科创板的韭菜花、海外投资政策、海外置业政策、海外留学政策、海外留学、全球海外移民政策、番国志。 扫码关注公众号： 行研君 IPO最前沿 全球海外移民政策 报告索取请加：report08 商务合作请加：report998 高瓴资本创始人兼首席执行官张磊，曾在他的《价值》一书中写道：“一个商业机会，不能简单看它今天或明天的收入、利润，这些纸面数字很重要，但并不代表全部。真正值得关注的核心是，它解决了什么问题，有没有给社会、消费者提升效率、创造价值。只要是为社会疯狂创造价值的企业，它的收入、利润早晚会兑现，社会最终会给予它长远的奖励。”我们想把同样的话放到供应链服务领域。今天，中国互联网C端市场已逐渐走出流量红利时代，各行各业都在挖掘未来新的业务增长点。在流量增速几近见顶的消费互联网领域，快速消费品（FMCG）品牌商们正在突破传统线下门店，以及电商平台网店的流量瓶颈，积极拥抱社交、直播、短视频类新兴电商渠道。而在方兴未艾的产业互联网领域，汽车后市场零配件代理经销商们努力打造集汽车零配件交易和维修保养服务于一身的线上产业平台，使汽配件、维保服务更精准更经济的流向下游客户。每一个行业都在迫切寻找提高产品与服务效率的方法，每一个行业也都在利用互联网颠覆和改造传统的供应链模式。正是有了各行各业对效率的不懈追求、对产品价值苦心孤诣，才有了今天仲量联行此篇报告，让我们从供应链流通视角，透视中国商业创新所带来的商流之大变革。前言 快消品：快速消费品零售代运营企业B2C成为电商消费新增长点，快消品品牌商数字化经营加速05从零售代运营企业视角看快消品供应链发展变化09快消品零售代运营企业供应链网络布局：整合管理多渠道订单12快消品零售代运营企业仓库硬件诉求、使用倾向性13医药品：医药流通企业终端用药从医疗机构向零售药店、基层医疗转移，利好院外医药零售市场15医疗改革下医药品流通变革重塑供应链体系19医药供应链网络布局：流通层级大幅压缩21医药流通企业仓库硬件诉求、使用倾向性22汽车零配件：汽车后市场B2B平台企业独立汽车后市场方兴未已24汽配件B2B平台企业发展日趋成熟，产业互联网赋能传统汽配供应链26汽车后市场供应链网络布局：高效匹配供需28汽车后市场B2B平台企业仓库硬件诉求、使用倾向性30目录010203 第一局：快速消费品（FMCG）品牌线上经营加速，多渠道营销催生大量代运营服务需求 快速消费品(FastMovingConsumerGoods)是指是指使用寿命较短，消费速度较快的消费品，主要包括食品饮料、家居日用品以及烟酒类商品，也是2C端商品零售中占比最大的部分。由于其价格相对较低、购买频次高，市场竞争激烈。因此相较于使用周期较长，一次性投资较大的耐用品，快消品常常具有即兴和冲动消费属性，消费者容易被营销广告、外观、个人兴趣爱好、促销折扣所影响。这些消费特征也为快销品牌商带来了极复杂的经营环境。01B2C成为电商消费新增长点，快消品品牌商数字化运营加速品牌线上营销活动增长，线上线下融合趋势深化。如今消费互联网对C端用户生活习惯的改造已深入日常生活的方方面面。随着流量红利的衰退，以及消费结构的优化，消费互联网领域的争夺正逐渐从流量向质量转变，用户消费品质化、品牌化诉求不断提升。这一趋势从网络B2C销售额增速大幅超越C2C销售额增速，成为电商平台最主要的消费类型可见一斑。此外，2020年疫情席卷下，线上零售的优势与重要性再次凸显，品牌商拓展线上营销渠道，加速数字化转型。这里仲量联行将从快消品这个线上消费习惯养成最早，电商渗透率最高的行业入手，探索在消费互联网后半场，品牌商家如何创新营销、拓展渠道以把握消费者快速变化的购物诉求。图表1实物网络消费增速显著高于社零总额增速人民币：万亿元数据来源：国家统计局、仲量联行研究部14.8%-10%0%10%20%30%40%01020304050201520162017201820192020社零总额实物商品网上零售额社零总额增速实物商品网上零售额增速供应链流通视角，透视中国商流之变革| 4 图表2网上零售B2C成交额占比快速增长0%20%40%60%80%100%201120122013201420152016201720182019*B2C交易额占比C2C交易额占比*注：2019年为估测值数据来源：艾瑞咨询、中国产业信息网、仲量联行研究部图表3快消品是B2C网络销售的主战场数据来源：产业信息网、仲量联行研究部40.8%33.1%32.2%31.7%28.1%25.1%14.9%12.4%11.0%6.9%0%10%20%30%40%50%洗护用品美容彩妆食品饮料家居用品数码家电服饰箱包母婴用品营养保健运动户外钟表首饰2019年各类型商品消费者线上购买倾向性5| 供应链流通视角，透视中国商流之变革 在4G、5G的普及下，今天消费互联网已从PC时代全面进入移动时代。消费者在获取信息渠道上也逐步从图文内容转向视频及直播内容。门户电商平台流量和GMV增速放缓，而社交类、短视频及直播类电商用户快速增长。如此复杂且多样的线上营销环境，让过去长期依赖线下销售生存的国内传统品牌、国际品牌面临巨大挑战。对接多元营销渠道端口，以及线下门店、跨渠道交易系统同步、多渠道订单及库存管理、仓储物流管理、客户大数据分析，需求预测及售前中后服务，收集整理分析多方用户数据和使用反馈，并据此制定精准高效的营销推广活动。这一系列的工作都为传统品牌增加了不小的经营压力。图表4社交营销产业链兴起，重塑品牌线上销售渠道品牌商家品牌代运营企业KOLs*MCNs*视频电商社交电商直播电商传统综合电商平台新兴电商品牌自营线上商店品牌直营电商委托推广内容营销销售额分成为传统电商引流交易转化渠道二交易转化渠道一备注：MCN—多频道网络经纪公司；KOL—关键意见领袖,通常被定义为拥有更多、更准确的产品信息，且为相关群体所接受或信任，并对该群体的购买行为有较大影响力的人。数据来源：仲量联行研究部供应链流通视角，透视中国商流之变革| 6传统电商 图表52020年中国美妆护肤品线上、线下购买渠道细分58.2%29.3%24.3%20.9%17.9%16.1%0%10%20%30%40%50%60%70%电商平台品牌官网跨境电商直播平台美妆垂直电商短视频平台消费者倾向的线上美妆购买渠道43.0%42.0%39.0%36.0%32%34%36%38%40%42%44%百货集合店商超直营店消费者倾向的线下购买渠道数据来源：艾瑞咨询、仲量联行研究部7 | 供应链流通视角，透视中国商流之变革 代运营类型合作模式①纯代运营模式仅提供零售运营服务②经销代运营模式买断方式采购，直接面向终端用户销售③混合代运营模式以上两种方式结合图表6快消品代运营企业三大业务模式& 服务内容B2B零售品牌代运营应运而生，其业务最早起源于以快销品为主的传统零售品牌的电商代运营服务，主要包括网店的入住、平台建设、商品上架陈列、营销活动、渠道推广、客户订单管理等。近两年随着代运营业务不断成熟，衍生出更深层次的供应链管理职能，如IT/数据分析、客服、仓储物流管理、库存管理等多个板块，成为B2B快消品代运营企业发展中后期建立竞争壁垒的重要手段。代运营企业的诞生和成长是社会分工不断细化的产物，即将专业的工作交给专业的人去做，品牌商可以将更多的精力投向核心业务板块，创造价值更高、功能更丰富的产品。使有限的人力财力资源得到最大化利用，这对于中小企业、成长型企业尤甚。数据来源：仲量联行研究部根据公开信息整理服务类型服务内容IT解决方案为商家提供前期规划到后期维护相关IT服务、客户数据分析营销推广营销活动策划、媒体投放、社交营销、创意内容、大数据支持线上&线下店铺运营商品管理、线上商店建设、电商平台店铺入驻、产品上下架、页面UED客户服务售前、售中、售后服务；客户关系管理；客户体验及反馈管理仓储物流仓储服务、物流配送、全渠道库存管理供应链流通视角，透视中国商流之变革| 8 02从零售代运营企业视角看快消品供应链发展变化在快销品牌代运营服务链条中，是否拥有仓储物流服务能力正在成为代运营企业建立行业门槛，打造差异化竞争的重要方向。也关系着企业能否从一个单一的电商代运营企业发展成为线上线下一站式零售代运营服务商和品牌供应链管理商。目前市场上快消品代运营企业的仓配体系主要分为两类：①自营仓配物流；②第三方仓配物流运营（云仓）。前一种方式以自建或租赁仓库方式自建仓配体系，有利于管控供应链全流程服务质量，但代运营企业的资金压力较大，影响业务扩张速度。而第二种方式偏重轻资产，可以降低企业的大额资金投入，但难以掌控供应链仓配服务质量。因此目前市场份额较大的几家代运营企业主要采用自营与外包物流相结合的方式。快消品代运营助力扁平化供应链渠道。快消品代运营模式的价值一方面体现在为品牌方减轻的非核心业务，以及仓储物流这类成本项经营压力的同时，通过代运营商的全渠道订单管理，以及多渠道库存整合压缩快消品行业供应链条，减少多级经销模式下的低效供给，提高交易效率。另一方面，面对快速变化的消费趋势，代运营企业在DTC(DirectToConsumer)领域的信息优势（客户关系管理CRM、客户体验管理CEM），帮助品牌商快速响应用户需求，以更柔性生产供应模式应对用户个性化、多样化的消费诉求。快消品代运营业务的拓展得益于品牌线上进程的发展，目前快消品细分行业中，国际美妆个护品牌的电商渗透率最高，也是代运营企业最主要的客户。而随着洗护用品、母婴、食品行业的线上拓展加速，未来有望接棒护肤化妆品，成为快消品牌代运营企业新的业务增长点。9| 供应链流通视角，透视中国商流之变革 图表72018年至2019年FMCG细分行业电商渗透率变化企业名称仓库物流宝尊电商自运营仓库（15个）+ 第三方仓库（8个）自建物流体系壹网壹创自运营仓库+第三方仓库第三方物流丽人丽妆第三方仓库为主第三方物流若羽臣第三方仓库第三方物流杭州悠可自运营仓库+第三方仓库临时补充第三方物流图表8头部快消品代运营企业仓储布局情况概览图表9快消品牌代运营供应链上下游企业概览上游：①品牌生产厂商②代工厂商③其他辅助材料供应商中游：①传统电商平台②社交/短视频/直播电商③线下零售门店下游：C端客户数据来源：截至2019年12月；各公司官网以及招股说明书、安信证券研究中心、仲量联行研究部0.01.73.35.06.78.410.00%10%20%30%40%50%60%化妆品婴儿配方奶粉护肤品面巾纸卫生纸洗发水衣物洗涤用品个人清洁用品饼干护发素牙膏牙刷酸奶牛奶巧克力衣物柔顺剂糖果方便面厨房清洁用品碳酸饮料即饮茶瓶装水果汁啤酒口香糖电商渗透率（左轴）渗透率变化（百分点）（右轴）供应链流通视角，透视中国商流之变革| 10快消品牌代运营数据来源：贝恩、凯度、仲量联行研究部 图表10快消品品牌自营vs 代运营供应链对比材料/配件供应商生产厂商代工厂商快销品牌方零售代运营服务企业传统综合电商平台社交/垂直电商短视频/直播电商百货商超集合店直营门店C端消费者货品流通渠道信息流通渠道材料/配件供应商生产厂商代工厂商快消品牌方百货商超集合店代理经销商自营零售门店传统供应链模式（过去）代运营供应链模式（现在及未来）C端消费者数据来源：仲量联行研究部品牌方经营压力较大减轻品牌方经营压力线上渠道线下渠道对接整合多方销售渠道11| 供应链流通视角，透视中国商流之变革 图表11快消品零售代运营企业供应链网络布局示意