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国君快递策略建议优选低估值低预期个股,2022年疫情对韵达影响最为显著且持续,导致市场预期先行见底,而公司长期竞争优势仍在。2022Q4业绩超市场预期,2023年消费复苏与管理变革有望驱动超预期改善。维持2022-24年净利预测14/28/38亿元。维持目标价25.59元,风险收益比具有吸引力。