银行业：银行公募持仓改善，股份行机构偏好度提升

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根据公募基金发布的2022Q4重仓持股数据，银行板块的低配比例为6.28%，较Q3收窄0.13个百分点。其中，国有行、股份行和农商行低配比例分别为4.29%、2.34%和0.1%，较Q3变化0.07、-0.04和0.02个百分点，城商行超配0.45%,较Q3扩大0.11个百分点。基金对银行整体持仓回升，股份行改善幅度较大。2022Q4基金对银行持仓总市值为959.04亿元，较Q3增长0.49%，在中信一级行业中排名第11，较Q3提升1名；持仓占比为2.9%，较Q3增加0.09个百分点。现有重仓股中，股份行机构偏好度提升明显。综合考虑稳增长政策导向不变、疫情防控措施优化、地产领域风险持续化解等因素，银行经营环境向好，压制估值的因素基本出清，叠加估值性价比突出，提供较好买入时点。我们持续看好年初信贷开门红和地产融资政策利好下的银行板块投资机会。维持“推荐”评级，个股方面，推荐宁波银行（002142），江苏银行（600919）、招商银行（600036）、平安银行（000001）、和兴业银行（601166）。