劲仔食品发布2022年业绩预告，预计归母净利润1.23-1.32亿元，同比增长45%-55%；扣非净利润1.13-1.21亿元，同比增长50%-60%。其中2022Q4归母净利润0.33-0.42亿元，同比增长57%-100%。公司聚焦休闲鱼制品、豆制品、禽类制品等高蛋白健康品类，以“大包装”策略助力第二成长曲线打造，在原有独立小包装优势基础上，推动整盒装、袋装“大包装”产品销售，大力推广散称装产品，新品类、新品规拓展顺利，产品矩阵进一步优化。公司发布2022年定增公告书，定增价为5.95元/股，大股东认购数量4790万股。我们略调整2022-2024年EPS为0.28/0.37/0.46元（前值为0.29/0.37/0.45元），当前股价对应PE分别为41/32/25倍，维持“买入”投资评级。
