建筑行业超配,看好板块贝塔行情,央企估值修复可期。地产基本面底部确认,12月单月数据开始修复,基建投资持续提速。近期重点推荐中国中铁,预计公司2022-2024年归母净利润284/320/362亿元,每股收益1.15/1.30/1.48元,对应当前股价PE为4.89/4.32/3.80X。建筑板块非常值得关注,建筑央企龙头集中度提升新逻辑开始显现,市场对中特估值的实际意义存在认知差。重点推荐建筑央企中国建筑,中国交建,中国中铁,中国铁建。
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