环保行业跟踪周报国务院发布《新时代的中国绿色发展》白皮书，推进建制镇污水垃圾处理设施建设
证券研究报告·行业跟踪周报·环保 东吴证券研究所 1 / 29 请务必阅读正文之后的免责声明部分 环保行业跟踪周报 国务院发布《新时代的中国绿色发展》白皮书，推进建制镇污水垃圾处理设施建设 2023年01月29日 证券分析师 袁理 执业证书：S0600511080001 021-60199782 yuanl@dwzq.com.cn 研究助理 陈孜文 执业证书：S0600121070057 chenzw@dwzq.com.cn 行业走势 相关研究 《仓庚喈喈 采蘩祁祁——全面复苏中关注双碳环保安全价值》 2023-01-19 《2022年环卫新能源销量同增23%，渗透率同比提升2.02pct至5.94%》 2023-01-17 增持（维持） [Table_Tag] [Table_Summary] 投资要点 重点推荐：仕净科技，景津装备，国林科技，凯美特气，路德环境，高能环境，天壕环境，九丰能源，新奥股份，三联虹普，伟明环保，瀚蓝环境，绿色动力，洪城环境，天奇股份，光大环境，英科再生，中国水务，宇通重工，百川畅银，福龙马，中再资环。 建议关注：旺能环境，三峰环境，海螺创业。 电池回收周报：碳酸锂价格微降，折扣系数继续回落盈利能力提升 国务院发布《新时代的中国绿色发展》白皮书，持续推进绿色产业，把握发展与安全。1月19日，国务院发布并解读《新时代的中国绿色发展》白皮书。1）经济“含绿量”提升，绿色产业成为经济新动能：十年来环境质量显著改善，工业、农业、服务业绿色化水平全面提升，能源结构持续优化，交通运输更加绿色低碳，资源利用效率大幅提高。2）持续开展绿色制造体系建设，推进能源低碳&资源循环。我国将大力推动实施工业领域碳达峰行动，构建绿色低碳技术体系、绿色制造支撑体系，推进工业向产业结构高端化、能源消费低碳化、资源利用循环化、生产过程清洁化、制造流程数字化、产品供给绿色化方向转型发展。3）优化国土空间开发保护格局，把握发展与安全。促进形成绿色空间格局，要坚持统筹发展与安全、保护与开发、保护与修复。4）绿色发展体制机制逐步完善。 三部门印发《关于推进建制镇生活污水垃圾处理设施建设和管理的实施方案》，污水垃圾处置市场进一步下沉，资源化导向突出。方案提出，到2025年建制镇建成区生活污水垃圾处理能力明显提升，其中重点区域基本实现全覆盖，到2035年基本实现建制镇建成区生活污水收集处理能力全覆盖和生活垃圾全收集、全处理。方案重点部署：1）提高生活污水收集处理能力：①合理选择污水收集处理模式；②科学确定污水处理标准规范；③高质量推进厂网建设。2）完善生活垃圾收运处置体系：①建立健全分类收集设施；②加快完善分类转运设施；③强化处理设施共建共享。3）提升资源化利用水平：①推进污水资源化利用；②加强生活垃圾资源化利用。健全C端收费机制、加大财政资金支持等方式保障方案实施。 碳中和从前端、中端、后端构建环保产业投资框架，对标欧盟碳价长期上行CCER短期看涨。1）前端能源替代：能源结构调整，关注环卫新能源装备及可再生能源替代。2）中端节能减排：推动产业转型，关注节能管理&减排设备应用。3）后端循环利用：推动垃圾分类、危废等再生资源回用。4）碳交易：鼓励可再生能源、甲烷利用、林业碳汇等CCER项目发展。我国碳市场发展与欧盟相似，已具备总量控制&市场调控机制雏形，目前交易规模、覆盖行业提升空间大，碳价远低于海外，总量收紧驱动碳价长期上行，CCER需求释放审批有望重启，我们预期近期CCER稀缺价格向上。 二十大报告等强化安全能力建设，关注双碳环保产业安全系列投资机遇。1）供应链安全：关键环节自主可控，关注①在关键产业国产化过程中，配套环境治理技术提供方受益；②技术攻关下自身赛道国产化率提升。如半导体产业链（电子特气、半导体清洗设备）、高端装备（科学仪器等）国产化。重点推荐电子特气【凯美特气】，压滤机龙头【景津装备】，清洗臭氧设备【国林科技】，建议关注科学仪器等。2）能源安全：固本强基&有序替代，关注新型能源体系建设下新能源、火电灵活性改造、储能及天然气投资机遇。重点推荐【仕净科技】光伏废气治理龙头，一体化&新技术促单位价值量提升成长加速；【天壕环境】稀缺跨省长输贯通在即，解决资源痛点空间大开。3）粮食安全：开展节粮行动，关注豆粕减量替代行动下酒糟发酵饲料应用。重点推荐【路德环境】截至2022Q3酒糟资源化龙头规划产能52万吨，较2021年超7倍扩张，酒糟资源获取加速。4）资源安全：发展循环经济，关注战略资源锂电回收、提锂分离材料、金属&石化资源再生。重点推荐【高能环境】资源化龙头整合赛道，受益疫后复苏明显。 最新研究： 环保行业2023年度策略：仓庚喈喈 采蘩祁祁——全面复苏中关注双碳环保安全价值；仕净科技：拟投资24GW高效N型TOPCon光伏电池，延伸下游打开空间。 风险提示：政策推广不及预期，利率超预期上升，财政支出低于预期 -24%-21%-18%-15%-12%-9%-6%-3%0%3%6%2022/2/72022/6/22022/9/252023/1/18环保沪深300 请务必阅读正文之后的免责声明部分 东吴证券研究所 行业跟踪周报 2 / 29 内容目录 1. 最新观点 ..................................................................................................................................... 4 1.1. 国务院发布《新时代的中国绿色发展》白皮书，持续推进绿色产业，把握发展与安全.. 4 1.2. 近期热点新闻及观点.................................................................................................................. 5 2. 行情回顾（2023/1/16-2023/1/20） ............................................................................................ 5 2.1. 板块表现...................................................................................................................................... 5 2.2. 股票表现...................................................................................................................................... 6 3. 最新研究 ..................................................................................................................................... 7 3.1. 环保行业2023年度策略：仓庚喈喈 采蘩祁祁——全面复苏中关注双碳环保安全价值 ... 7 3.2. 仕净科技：拟投资24GW高效N型TOPCon光伏电池，延伸下游打开空间 ...................... 8 3.3. 环卫装备月报：2022年环卫新能源销量同增23%，渗透率同比提升2.02pct至5.94% ... 9 3.4. 天壕环境：利润同比翻倍，期待全线贯通后稀缺跨省长输发展........................................ 10 3.5. 光大环境：疫情影响全年业绩盈利承压，期待国补兑付现金流改善................................ 11 3.6. 碳月报：中央经济会议强调绿色&安全，欧盟碳市场加强碳关税2026年开征，碳价联动加速我国碳市场与国际接轨....................................................................................................... 12 3.7. 电池回收行业再生周报：碳酸锂价格微降，折扣系数继续回落盈利能力提升................ 13 4. 行业新闻 ................................................................................................................................... 15 4.1. 国务院新闻办发布《新时代的中国绿色发展》白皮书........................................................ 15 4.2. 《关于推进建制镇生活污水垃圾处理设施建设和管理的实施方案》印发........................ 15 4.3. 生态环境部修订印发《生态环境统计管理办法》................................................................ 15 4.4. 工信部发布《工业节能监察办法》........................................................................................ 16 4.5. 《山东省黄河生态保护治理攻坚战行动计划》发布............................................................ 16 4.6. 山东省发布建设绿色低碳高质量发展先行区2023年重点工作任务 ................................. 16 4.7. 甘肃省发布《新污染物治理工作方案》................................................................................ 17 4.8. 广西壮族自治区深入打好重污染天气消除、臭氧污染防治和柴油货车污染治理攻坚战行动实施方案....................................................................................................................................... 17 4.9. 甘肃省发布《新污染物治理工作方案》印发........................................................................ 17 4.10. 《山西省“十四五”城镇生活垃圾分类和处理发展规划》发布 .......................................... 18 5. 公司公告 ................................................................................................................................... 18 6. 下周大事提醒 ..............................................................................
