琰究智能汽车系列报告九：CES 2023：巨头汇集，汽车智能化加速

总结：下一代智能移动终端智能化进程加速 2023年CES展于1月5日至8日举办，近年来伴随智能电动汽车行业发展，车企、零部件厂商、科技公司对于其最新车载技术的展示成为CES展会的重要看点，正起到智能电动汽车行业风向标作用。总体来看，2023年展会新技术展示主要侧重自动驾驶、智能座舱、智能出行等，智能汽车作为下一代智能移动终端的发展趋势逐步明确，智能化进程呈现加速趋势。 从技术/产业趋势两方面维度，2023年展会主要呈现以下特点：1）技术维度上，集中式EE架构（舱驾融合）、车云协同有加速趋势，同时智驾层面更加关注安全性，智舱层面更加关注实用性、玩乐性与交互性（虚拟交互、车窗显示、AR-HUD、云游戏上车等），后续建议重点关注线控制动、激光雷达、车载声学/光学等渗透率提升；2）产业趋势上，中国自主品牌崛起的主旋律更加清晰，多项新技术率先量产于自主品牌，典型如英伟达片-极氪汽车、Luminar激光雷达-飞凡R7等。 Thor芯 主机厂：数字化趋势与座舱娱乐属性成关注焦点 数字化趋势与智能座舱娱乐属性成为各车企关注的焦点。宝马BMW i数字情感交互概念车（Dee）首次发布，在人机互动、情感交互以及智能座舱光学、声学领域均进行重大升级，其中四车窗融合显示技术核心器件由光峰科技提供；奔驰宣布将引入NVIDIA（英伟达）Omniverse平台构建下一代工厂，提升整车智能化水平；奥迪推出车载VR体验“Experience rides”，全新车载VR套装带来沉浸式VR驾乘体验，代表着汽车差异化的核心逐渐由动力系统向整车智能化水平以及娱乐体验、和谐的人车关系等转化的行业趋势。新势力方面，本田和索尼共同组建的电动汽车合资企业推出Afeela品牌，并发布原型车，标志着索尼加入造车行业的重要一步。 零部件厂商：智驾安全性第一，座舱娱乐性升维 国际零部件巨头赋能智能出行，激光雷达再升级。零部件巨头博世全面进军传感器领域与车辆控制系统，同时发布舱驾融合域控制器为更加集成的电子电气架构铺路；大陆集团展示了从硬件到云端的创新技术以及针对用户体验、自动驾驶和软件定义汽车的解决方案；采埃孚展示了其新款多域版本的采睿星（ProAI）车载高性能计算机，同时采埃孚的ProConnect车联网平台将助推车辆、云服务器和交通基础设施间的互联。 Ouster等激光雷达供应商推出新款数字激光雷达、全固态激光雷达，助力智能驾驶技术迭代。 ►芯片厂商：舱驾融合SoC助推EE集中式架构 舱驾融合Soc陆续推出，AI元宇宙与云游戏平台上车。高通推出可扩展系列SoC——Snapdragon Ride Flex，助力中央集中 式电子电气架构实现。英伟达与富士康合作共同开发自动驾驶和自主驾驶汽车平台，其GeForce Now云游戏平台上车，将搭载于比亚迪、现代等多款车型，助力打造智能座舱第三娱乐空间；同时英伟达推出元宇宙AI数字孪生工厂，赋能汽车内部设计、测试以及购车虚拟体验。 投资建议 作为能源变革与信息变革的交汇点，电动智能汽车将成为继PC、智能手机后的第三代智能移动终端，重新定义人类生活与出行方式。汽车智能电动巨变，重塑产业秩序，看好汽车行业黄金十年： 一 、整车层面 ：寻找智能电动车时代的“ 苹果+华为+小米+OV”。智能电动变革破局，新势力+自主车企发起智能化竞赛突围，推荐【长安汽车、比亚迪、吉利汽车H、 长城汽车】，受益标的【理想汽车-W、蔚来-SW、赛力斯】； 二 、零部件层面： 寻找智能电动车时代的 “立讯+歌尔+舜宇”。技术革命往往将带动行业格局的颠覆式重构，中国汽车产业有望实现弯道超车，从中国走向全球： 1）智能驾驶：推荐线控制动【伯特利】、智能驾驶域控制器-【 经纬恒润-W、 德赛西威 】， 受益标的线控转向-【 耐世特】； 2）智能空间：推荐车载声学-【上声电子】、车载光学-【光峰科技、星宇股份、科博达】、智能座椅-【继峰股份、上海沿浦】、天幕玻璃-【福耀玻璃】、内饰-【拓普集团、新泉股份】，受益标的HUD-【华阳集团】（光峰科技、德赛西威、福耀玻璃分别与电子、计算机、建材组联合覆盖）。 风险提示 汽车行业景气度不及预期、电动汽车渗透不及预期、政策推进不及预期、智驾技术发展不及预期、智舱渗透不及预期。 图25 Luminar激光雷达上车上汽R汽车................................ 图26 Ception Vista-P60激光雷达................................ 图27 Ception Vista-X120 Plus激光雷达................................ 图28中科创达发布中间件RazorWareX1.0................................ 图29 LG Display智能座舱................................................................ 图30 LGDisplay OLED控制面板................................ 图31高通Snapdragon Ride Flex SoC................................ 图32高通Snapdragon Ride Flex SoC................................ 图33高通CES 2023推出全新概念车................................ 图34高通全新概念车智能座舱................................ 图35英伟达Thor芯片................................................................ 图36英伟达Omniverse开发平台................................ 图37英伟达GeForce NOW云游戏平台................................ 图38英伟达元宇宙AI数字孪生................................ 图39 Mobileye芯片预期销量................................ 图40极氪001将OTA升级Supervision新功能................................ 图41 Mobileye芯片量产上车................................ 表1 CES 2023汽车行业参展公司及情况梳理................................ 表2英伟达芯片进阶之路................................................................ 表3重点公司盈利预测................................................................ CES展综述：智能电动汽车行业风向标 2023年CES展于1月5日至8日举办。美国拉斯维加斯消费电子展览会（CES）创始于1967年，现已发展成为世界上规模最大、水平最高和影响最广的消费类电子产品展览会。每年的CES展会，都被视为是全年乃至今后几年科技产品发展的风向标。2023年CES展于1月5日至8日举办，会期持续四天，预计将吸引10万人参会。据悉，2023年CES展会涵盖41个不同的科技品类，展会规模比2022年增长70%，来自174个国家超过3,000家企业参展，其中有近1,000家为新展商。 CES展正起到智能电动汽车行业风向标作用。近年来伴随智能电动汽车行业发展，车企、零部件厂商、科技公司对于其最新车载技术的展示亦成为展会的重要看点。在今年CES展会上，自动驾驶、智能座舱、智能出行等汽车相关技术成为重要主题，BBA、大众、新势力等OEM车企，英伟达、高通、Mobileye、Ambarella等芯片企业以及博世、大陆、采埃孚等汽车零部件供应商均有出席。 总体来看，2023年展会新技术展示主要侧重自动驾驶、智能座舱、智能出行等，智能汽车作为下一代智能移动终端的发展趋势逐步明确，智能化进程呈现加速趋势。从技术/产业趋势两方面维度，我们认为2023年展会主要呈现以下特点： 1）技术维度上：集中式EE架构（舱驾融合）、车云协同有加速趋势，同时智驾层面更加关注安全性，智舱层面更加关注实用性、玩乐性与交互性（虚拟交互、车窗显示、AR-HUD、云游戏上车等），后续建议重点关注线控制动、激光雷达、车载声学、车载光学等渗透率提升； 2）产业趋势上：中国自主品牌崛起的主旋律更加清晰，多项新技术率先量产于自主品牌，典型如：英伟达Thor芯片-极氪汽车、Luminar激光雷达-飞凡R7等。 车企：数字化趋势与座舱娱乐属性成关注焦点 今年展会上，从宝马、大众等车企情况来看，未来数字化趋势与智能座舱娱乐属性成为各车企关注的焦点，汽车差异化的核心逐渐由动力系统向整车智能化水平以及娱乐体验、和谐的人车关系等转化。宝马BMW i数字情感交互概念车（Dee）首次发布，在人机互动、情感交互以及智能座舱光学、声学领域均进行重大升级；奔驰宣布将引入NVIDIA（英伟达）Omniverse平台构建下一代工厂，Level 3半自动驾驶辅助获批准，提升整车智能化水平；奥迪推出车载VR体验“Experience rides”，在e-tron及e-tron Sportback两款展车上安装Holoride推出的全新车载VR套装，带来沉浸式VR驾乘体验。 宝马：数字情感交互概念车首发布，智能座舱全新升级 今年展会上，宝马BMW i数字情感交互概念车（Dee）首次发布，也公开了在车载光学、车载声学、人机交互等多个领域的重要升级。同时，宝马强调了数字化对于其后续发展的重要性，体现出宝马对汽车智能化的重视与数字化未来发展方向。宝马预计诸多新技术将从2025年起用于NEUE KLASSE车型。 BMW i数字情感交互概念车（Dee）发布，展现数字未来 Dee全称DigitalEmotionalExperience，通过BMW i Vision Dee，宝马展示了硬件和软件融合后的可能性。宝马致力于利用数字化将汽车转变为智能伴侣，注重虚拟体验与真正驾驶乐趣的融合，带给客户舒适的情感体验： 1）Dee重塑人与车的关系。BMW i Vision Dee将虚拟和物理体验完美结合，可适应驾驶员的习惯，建议导航目的地或娱乐节目，并提供新闻、日历或社交媒体信息； 2）Dee将虚拟世界带入车内，开辟新的互动层次。在这款概念车中，完全取消了传统的液晶显示屏幕，取而代之的是一套先进的平视显示系统。BMW混合现实滑块和先进的BMW平视显示器将虚拟世界带入车内，可显示五个不同级别的内容——从模拟到驾驶相关信息，到通信系统的内容，再到增强现实投影，一直到进入虚拟世界； 3）Dee可呈现九种不同的面部表情，创造人机互动新体验。这款概念车将使用其众多传感器来记录人员的身份和位置，并在他们接近时做出反应。Dee能够做出九种不同的“面部”表情来表达情感，同时，当司机接近驾驶舱时，车会自动开门以示欢迎。前大灯和封闭的BMW双肾型格栅形成了一个统一的表面，将呈现出一个由光、图形和声音组成的多媒体欢迎场景； 4）Dee呈现车身变色技术，使外观颜色个性化。此次概念车Dee车身表面采用全彩E Ink技术，推出完全可变、可单独配置的彩色外观。电子纸薄膜覆盖了整个车身，在不同的电脉冲作用下，车身可呈现多达32种颜色。 车载光学应用值得重点关注，车窗显示及大尺寸AR-HUD 宝马BMW i Vision Dee概念车展示了光峰科技打造的四车窗融合显示技术，代表未来车载光学新风向。车窗融合显示技