目錄2公司資料3管理層討論及分析6簡明綜合全面收益表8簡明綜合財務狀況表10簡明綜合權益變動表11簡明綜合現金流量表12簡明綜合中期財務資料附註30其他資料 童園國際有限公司 2022中期報告2公司資料 主要往來銀行香港上海滙豐銀行有限公司香港皇后大道中1號滙豐總行大廈香港總部及主要營業地點香港中環夏愨道12號美國銀行中心14樓註冊辦事處Windward 3, Regatta Office ParkPO Box 1350, Grand Cayman KY1-1108Cayman Islands股份過戶登記總處Ocorian Trust (Cayman) LimitedWindward 3, Regatta Office ParkPO Box 1350, Grand Cayman KY1-1108Cayman Islands香港股份過戶登記分處卓佳證券登記有限公司香港夏愨道16號遠東金融中心17樓公司網站http://www.kiddieland.com.hk股份代號3830董事會執行董事盧紹基先生（行政總裁）盧紹珊女士冼盧紹慧女士盧鴻先生（主席）梁小蓮女士獨立非執行董事文嘉豪先生鄭子龍先生梁國偉先生審核委員會梁國偉先生（主席）文嘉豪先生鄭子龍先生薪酬委員會鄭子龍先生（主席）文嘉豪先生梁國偉先生盧紹基先生提名委員會文嘉豪先生（主席）鄭子龍先生梁國偉先生授權代表盧紹基先生張家昌先生公司秘書張家昌先生核數師羅兵咸永道會計師事務所執業會計師註冊公眾利益實體核數師香港中環太子大廈22樓 童園國際有限公司 2022中期報告3管理層討論及分析 業務回顧誠如二零二一年及二零二二年年報所述，運輸成本已成為其中一個全球各地進口商最關注的事項，尤其是對於我們的目標顧客而言，原因在於騎行玩具車體積相對較大或以實物尺寸而言價值較低。儘管運費較回顧期間的高峰有所回落，然而與過去數年的正常情況相比，目前運費仍處於高位水平。在此情況下，客戶並無餘力承擔成本增加。與此同時，美國以外國家的經濟不景氣及貨幣對美元走弱亦降低對我們商品的需求。截至二零二二年十月三十一日止六個月（「回顧期間」），本集團的未經審核收益約為124.6百萬港元，較去年同期（「上期」）減少27.5%（二零二一年：171.9百萬港元）。於回顧期間，權益股東應佔虧損約為36.2百萬港元（二零二一年：虧損淨額3.3百萬港元）。經營業績收益於回顧期間，自北美洲產生的收益減少47.6%至約55.3百萬港元（二零二一年：105.6百萬港元）。平均售價及銷售訂單均有所下跌。有關下跌乃主要由於來自當地最發達國家的收益減少及產品組合轉為單位價格相對較低的產品所致。此外，由於去年發貨出現延誤及美國港口積壓貨物導致商品延遲抵達，零售商於二零二二年的庫存水平高企，故寧可不像去年般下達大量訂單。因此，北美洲的銷售表現最受影響。另一方面，於回顧期間，自歐洲產生的收益減少32.7%至約37.4百萬港元（二零二一年：55.6百萬港元）。平均售價及銷售訂單均有所下跌。收益減少乃主要由於(i)對俄戰爭導致東歐若干發展中國家（尤其是烏克蘭）經濟低迷；及(ii)美元貨幣升值損害歐洲地區的購買力所致。於回顧期間，自實驗室設備業務產生的收益約為19.0百萬港元。由於其為二零二二年一月投資的新業務，故上期並無比較數字。基於上述各項，於回顧期間，本集團的整體收益減少27.5%至約124.6百萬港元（二零二一年：171.9百萬港元）。（毛損）╱毛利本集團於回顧期間錄得毛損約13.4百萬港元，而本集團於上期則錄得毛利約16.6百萬港元。於回顧期間錄得毛損乃主要由於(i)上文所討論的收益減少27.5%，惟持續產生工廠間接費用；(ii)因改變玩具業務的經營模式而產生的一次性遣散費。東莞工廠大部分員工於回顧期間已被解僱；及(iii)向第三方轉售玩具業務相關生產材料所產生的已實現虧損所致。 童園國際有限公司 2022中期報告4管理層討論及分析 其他收入及收益於回顧期間，本集團的其他收入及收益大幅增加約10倍至約3.2百萬港元（二零二一年：0.3百萬港元）。顯著增加乃主要由於(i)經營模式轉變導致產生出售玩具業務相關物業、廠房及設備收益；及(ii)於回顧期間美元兌港元的貨幣升值，原因為我們的玩具業務客戶賬單均以美元計值所致。銷售及分銷開支於回顧期間，銷售及分銷開支大幅增加73.2%至約7.1百萬港元（二零二一年：4.1百萬港元）。有關增加乃主要由於我們在二零二二年一月新投資的實驗室設備業務的無形資產攤銷及於銷售開支項下入賬的員工成本增加所致。行政開支於回顧期間，行政開支增加20.1%至約17.9百萬港元（二零二一年：14.9百萬港元）。有關增加乃主要由於我們在二零二二年一月新投資的實驗室設備業務的行政員工成本增加所致。財務成本於回顧期間，財務成本淨額增加133.3%至約0.7百萬港元（二零二一年：0.3百萬港元）。有關增加乃由於回顧期間的平均銀行借款水平及全球利率水平上升所致。所得稅開支╱（抵免）本集團於回顧期間錄得所得稅開支1.7百萬港元，而本集團於上期則錄得所得稅抵免（扣除稅項開支）0.3百萬港元。於回顧期間錄得所得稅開支乃主要由於回顧期間終止確認東莞工廠的遞延稅項資產所致。另一方面，上期的所得稅抵免乃由於上年錄得的經營虧損所致。虧損淨額誠如上文所述，由於(i)收益大幅減少約47.3百萬港元；(ii)東莞工廠產生的一次性遣散費；(iii)向第三方轉售玩具業務相關生產材料所產生的已實現虧損；及(iv)終止確認東莞工廠的遞延稅項資產，本集團於回顧期間錄得虧損淨額約36.2百萬港元（二零二一年：虧損淨額3.3百萬港元）。外幣風險本集團主要以港元及美元進行銷售及採購，而位於中國的生產工廠產生的開支則以人民幣計值。由於港元仍然與美元掛鈎，本集團預期此方面的風險不大，並將密切監察人民幣走勢以考慮是否需要採取任何行動。 童園國際有限公司 2022中期報告5管理層討論及分析 於二零二二年十月三十一日，本集團並無訂立任何對沖外幣的金融工具。展望╱未來前景及策略疫情餘波造成全球多個國家出現嚴重通脹。加上烏克蘭戰爭的關係，歐洲普遍受到貨幣兌美元大幅貶值的影響。這現象導致來自東方的商品購買力下降。美國市場同樣正在經歷一些艱難的時刻。由於人們預計經濟衰退即將來臨，故需求已經減少。在這個通脹時期，所有客戶均尋求降價，這使得業務更難以管理。基於全球經濟疲弱，預計未來前景將充滿不確定性。因此，本公司已過渡至全新的業務模式，在這種模式下，將其生產外包予合資格的分包商被認為更具成本效益。本公司現時可更好地預測其現金支出並維持盈利能力，而不是在營運工廠時維持高昂的間接固定成本。重組過程亦面臨重重波折。最大挑戰仍是物色合資格及可靠的供應商，故管理層現已決定花費大量時間實現這一目標。慶幸的是，本公司相信憑藉20多年在製造方面累積的豐富經驗，必定能與可靠及合資格的分包商建立夥伴關係。從長遠看來，優化後的業務模式乃百利而無一害。由於本公司無法控制的因素，預期業務在短期內將繼續受到影響，惟管理層的其中一項主要任務是將成本降至最低。員工人數已盡可能保持在較低水平，而研發投資亦受到密切監控，以免發生超支情況。我們的目標是渡過艱難時期，並在市場復甦及業務增長時能夠保持健康發展及擁有穩健的財務狀況。 童園國際有限公司 2022中期報告6簡明綜合全面收益表截至二零二二年十月三十一日止六個月截至二零二二年十月三十一日止六個月截至二零二一年十月三十一日止六個月附註千港元千港元（未經審核）（未經審核） 收益6124,604171,897銷售成本7(137,984)(155,274) （毛損）╱毛利(13,380)16,623其他收入469458其他收益╱（虧損）淨額2,730(110)物業、廠房及設備減值虧損–(1,670)銷售及分銷開支7(7,051)(4,131)行政開支7(17,859)(14,921)金融資產減值虧損撥回淨額14423 經營虧損(35,077)(3,328)財務收入916財務開支(679)(287) 財務成本淨額(670)(271) 除稅前虧損(35,747)(3,599)所得稅（開支）╱抵免8(1,699)285 期內虧損(37,446)(3,314) 童園國際有限公司 2022中期報告7簡明綜合全面收益表截至二零二二年十月三十一日止六個月截至二零二二年十月三十一日止六個月截至二零二一年十月三十一日止六個月附註千港元千港元（未經審核）（未經審核） 其他全面（虧損）╱收益可能重新分類至損益的項目：匯兌差額(2,119)517 期內其他全面（虧損）╱收益，扣除稅項(2,119)517 期內全面虧損總額(39,565)(2,797) 以下人士應佔期內虧損：本公司擁有人(36,189)(3,314)非控股權益(1,257)– (37,446)(3,314) 以下人士應佔全面虧損總額：本公司擁有人(37,886)(2,797)非控股權益(1,679)– (39,565)(2,797) 期內本公司擁有人應佔虧損之每股虧損 （以每股港仙表示）每股基本及攤薄虧損9(3.6)(0.3) 童園國際有限公司 2022中期報告8簡明綜合財務狀況表於二零二二年十月三十一日於二零二二年十月三十一日於二零二二年四月三十日附註千港元千港元（未經審核）（經審核） 資產非流動資產物業、廠房及設備118,45812,472使用權資產137,58211,247無形資產128,37713,433遞延所得稅資產9,65811,357按金及預付款項765830 34,84049,339 流動資產存貨23,78693,423應收貿易款項1420,17318,260其他應收款項、按金及預付款項8,34410,415可收回所得稅1,3361,336現金及銀行結餘7,0368,643 60,675132,077 資產總值95,515181,416 本公司擁有人應佔權益股本15100,000100,000其他儲備6,2426,242匯兌儲備(317)1,380累計虧損(57,189)(21,000) 48,73686,622非控股權益185,5937,272 權益總額54,32993,894 童園國際有限公司 2022中期報告9簡明綜合財務狀況表於二零二二年十月三十一日於二零二二年十月三十一日於二零二二年四月三十日附註千港元千港元（未經審核）（經審核） 負債非流動負債租賃負債134,7076,780 4,7076,780 流動負債銀行借款13,44244,624應付貿易款項及應付票據161,64814,280應計費用及其他應付款項8,73614,666合約負債9,5462,530租賃負債133,1074,642 36,47980,742 負債總額41,18687,522 權益及負債總額95,515181,416 童園國際有限公司 2022中期報告10簡明綜合權益變動 表截至二零二二年十月三十一日止六個月本公司擁有人應佔（未經審核）股本其他儲備匯兌儲備累計虧損非控股權益權益總額千港元千港元千港元千港元千港元千港元 於二零二二年五月一日 的結餘100,0006,2421,380(21,000)7,27293,894期內虧損–––(36,189)(1,257)(37,446)其他全面虧損––(1,697)–(422)(2,119) 全面虧損總額––(1,697)(36,189)(1,679)(39,565) 於二零二二年十月三十一日 的結餘100,0006,242(317)(57,189)5,59354,329 本公司擁有人應佔（未經審核）股本其他儲備匯兌儲備保留盈利非控股權益權益總額千港元千港元千港元千港元千港元千港元 於二零二一年五月一日