风格轮动及公募宽指基月报（2023年1月期）：回归中小盘成长风格

本报告基于因子有效性测试，结合基本面、价量、预期3个维度，最终得到16个因子，构建了一个包含上证50、沪深300、科创50、中证1000、中证500、创业板指等6只指数的轮动模型。模型从2017年1月至2022年12月进行回测，每月根据复合因子排名前2名的指数作为推荐指数并等权买入。模型近一年、近三年、近五年相对指数均值月胜率分别为75.00%、75.00%、71.67%。该模型近一年、近三年、近五年相对指数均值月胜率分别为75.00%、75.00%、71.67%。