本报告主要关注了半导体设备和光伏设备两个行业。对于半导体设备，报告认为2022年下半年的利空已经落地，板块深度回调具备投资性价比。展望2023年，预计以中芯国际为代表的头部晶圆厂有望启动新一轮招标，将支撑半导体设备新一轮行情。推荐关注至纯科技、长川科技、拓荆科技、芯源微、万业企业、华海清科、北方华创、中微公司、华峰测控、盛美上海，以及零部件的新莱应材和富创精密。
对于光伏设备，报告认为技术迭代拉长设备行业景气周期，龙头厂商将持续受益。报告分析了硅片先进产能并没有过剩、切片代工渗透率有望大幅提升、HJT较PERC和TOPCon有显著优势、组件环节的频繁技术迭代带来存量更新市场空间等几个方面。推荐关注晶盛机电、迈为股份、高测股份、奥特维、金博股份、杭可科技、瀚川智能等公司。
此外，报告还关注了通用自动化和风电设备两个行业。对于通用自动化，报告认为制造业景气回暖，建议关注两条主线：短期需求企稳回暖和中长期受益产业升级+进口替代。推荐关注国茂股份、纽威数控、海天精工、国盛智科、欧科亿、华锐精密，以及怡合达、科德数控、绿的谐波、埃斯顿等公司。对于风电设备，报告认为2023年装机有望高增长，零部件需求&成本同时边际改善，迎盈利拐点。推荐关注三一重工、晶盛机电、恒立液压、迈为股份、先导智能、华测检测、柏楚电子、奥特维、杰瑞股份、拓荆科技、长川科技、富创精密、金博股份、杭可科技、高测股份、绿的谐波、奥普特、新莱应材、芯源微、利元亨、海天精工、至纯科技、联赢激光、纽威数控、道森股份、瀚川智能等公司。
