每日晨讯

1 每日晨訊 2 0 1 6年3月10日 勝利證券研究部 分析員：王沖 電話：(852)25252437 電郵:wangchong@victorysec.com.hk 上一個交易日市場統計 指數 收市 變化 成交量 恒指 19996 -0.08% 568.9億元 國指 8441 -0.75% 82.2億元 上證 2862 -1.34% 1770.7億元 恒期指 結算價 未平倉 變化 即月 19990 100693 -704 下月 19976 2756 +279 半日 全日 沽空 25.90億元 66.85億元 今日大市 港股昨日繼續下跌，主要受到之前海外股市和大宗商品暴跌應。美股週三收高，能源板塊領漲。美國WTI原油收盤大漲4.9%。投資者等待明天的歐央行會議結果。市場普遍預計歐洲央行明天宣佈更多刺激措施、擴大購買資產項目計畫額度，並進一步降低已經處於負利率水準的存款利率。港股目前處於海外市場大波動影響之下，不少上市公司紛紛回購股票，可以看作長期投資者入場的信號，預計恆指短期將在20000點附近震盪，尋找新的消息做出突破。 其他市場資料 資料來源：萬點資訊、香港交易-所 報告下載地址： http://www.victorysec.com.hk/ 數據 收市 變化 道指 17000 +0.21% 納指 4674 +0.55% 標普 1989 +0.51% 金融100 6146 +0.34% 德DAX 9723 +0.31% 法CAC 4425 +0.49% 日經225 16642 -0.84% 紐約原油 38.29 +4.90% 黃金 美元 1253.25 -0.65% 美元指數 97.15 -0.01% 個股推薦：國藥控股（1099.HK） 公司在醫藥行業主要從事三個方面的業務1）向醫院、其他分銷商及零售藥店、診所等客戶分銷藥物、醫療器械及醫藥製品；2）經營醫藥連鎖店;3)分銷實驗室用品、製造及分銷化學試劑、生產及銷售醫藥製品。公司以其銷售管道及相關資源為網絡，建設及強化一體化醫藥及醫療器械物流平臺，目前已有4個物流樞紐，40個省級物流中心，141個地市物流網點，共計185的網點的全網配送能力。公司最近獲准發行5年期20億人民幣債券，利率2.92%，有助於公司改善資本結構，降低綜合財務成本。國藥控制的近12-14年的ROE分別是12.05%，11.57%，11.69%，盈利水準與管理效率比較，權益乘數穩中有升，2012年為4.5，2013與2014年為 4.76.綜合而言，我們給予其持有評級，目標38.6,港元，止蝕27港元。 港通總額 滬通餘額 餘額 1217億元 1790億元 2 環球市場重要新聞資訊及解讀 大行推薦： （截止時間：2016-3-9收盤價） 2016年3月10日 公司名稱 股票代碼 報告出處 最新評級 當前價格（元） 目標價格（元） 神州租車 0699 摩根大通 買入 8.64 20.00 海通證券 6837 高盛 買入 11.82 15.70 百麗國際 1880 麥格理 買入 5.41 8.00 富力地產 2777 德意志銀行 持有 9.90 11.41 希慎興業 0014 美林 增持 33.15 38.00 10. 10日消息，紐西蘭央行意外降息至2.25%，多數經濟學家預測按兵不動。紐西蘭央行將基準利率從2.50%下調至2.25%。紐西蘭央行稱進一步放鬆政策可能是必要的，匯率進一步貶值是合適的。國內風險包括通脹預期下降。 11. 原油近期的反彈勢頭讓市場頗感意外，關於油價反彈難以持續的警告聲也層出不窮。德意志銀行在週三最新報告稱，中國原油需求降溫可能阻止油價大幅反彈。 12. 10日彭博報導，香港上市公司正在嗅出其股價低廉的氣息，至少有80家香港上市公司在1月份進行了股票回購，為四年來之最，而上個月又有42家公司回購股票。上兩次股票回購達到這樣的廣泛水準是在2008年和2011年，當時恒指指數在隨後的12個月裡最少上漲了18%。 13. 北京時間9日下午彭博社援引知情人士透露，日本央行的部分官員日益認為，推遲到2017年再上調消費稅，可能有利於實現日本央行的通脹目標。 14. 樓市違規配資若查實將規範管理。全國政協委員、中國人民銀行。副行長、國家外匯局局長潘功勝9日表示，央行正與住建部、銀監會等部門協商，準備著手對一些房地產企業、房地產仲介機構參與金融業務進行治理。 15. 養老金全國統籌方案基本思路已成，推出尚無時間表。經過前期廣泛調研和聽取意見，以及大量測算，基礎養老金全國統籌方案的基本思路已經形成。但今年是否能推出方案，還需要根據實際工作進展情況確定。 1. 北京時間9日晚公佈的資料表明，今年1月份，清空美國庫存所需要時間已經升至經濟衰退以來的最高水準。1月份的庫存/銷售比率已從12月份的1.33攀升至1.35，創2009年4月以來新高。 2. 美股週三收高，能源板塊領漲。美國WTI原油收盤大漲4.9%。投資者等待明天的歐央行會議結果。 3. 北京時間10日淩晨，原油期貨價格週三創12月初以來最高收盤價。對主要產油國將在本月採取行動凍結產量、阻止過剩原油庫存量繼續增加的預期推動今日油價上漲。 4. 北京時間10日淩晨，黃金(1254.30, -3.10, -0.25%)期貨價格週三連續第3個交易日收跌。原油(38.21, -0.08, -0.21%)期貨價格上漲以及美股小幅攀升，降低了市場對黃金的投資需求。 5. 週三歐洲股市上漲，義大利電信（Telecom Italia）和Mediaset將分別和法國同業並購的前景，帶動這兩家公司股價上漲。 6. 10日《德國商報》消息，歐洲央行監事委員會正在瞭解銀行對英國退出歐盟的情境是否做好了準備。歐洲央行希望瞭解，外匯交易系統是否能應對極端的波動情況。歐洲央行還瞭解了其它貨幣貸款及對沖由此可能面臨的損失情況。 7. 法國週三爆發抗議浪潮，抗議法國總統奧朗德的政府提出的勞動法改革方案，包括取消歐洲最短的每週工作時間。這項改革方案最引人注目的一點是取消法國著名的每週35小時工作制，35小時以外的加班費也可能被削減。改革方案的其他措施包括更靈活的雇傭和解聘制度，從而給予雇主更多空間解雇員工和削減成本。 8. 10日消息，大眾汽車宣佈其美國公司高層人事變動，大眾汽車美國公司首席執行官MICHAEL HORN離職。基於與公司達成的協議，Horn將離開大眾汽車公司另尋機會，協議立即生效。 9. 北京時間9日晚路透社報導，據知情人士稱，沙烏地阿拉伯正尋求60億至80億美元的五年期銀行貸款，以幫助填補低油價造成的財政赤字，這將是該國政府十多年首次發起大規模海外借款。 3 勝利指標 2016年3月10日 秦皇島煤價 SHIBOR（一周） NYMEX原油價格 COMEX黃金價格 恒指行業指數表現 港股沽空概覽 牛熊證街貨分佈 勝利點評： 環渤海動力煤價報收388元/噸，連續第七周上漲 2016年3月9日，秦皇島海運煤炭交易市場發佈的環渤海動力煤價格指數報收於388元/噸，較2016年3月2日至3月8日上漲了3元/噸。 以下幾方面原因，是促使環渤海地區動力煤價格及價格指數繼續上漲，但是漲幅有所收縮的主要原因：其一，部分大型煤炭企業大幅度提高3月份動力煤銷售價格，對市場動力煤價格的影響繼續發酵；其二，由於秦皇島等主要發運港口煤炭庫存偏低狀況仍未緩解，部分主流或優質動力煤品種貨源偏緊局面得以持續，提價意願逐漸顯現； 其三，近期環渤海地區動力煤價格反彈，開始刺激產地煤炭出礦價格上調，煤炭採購和銷售成本有所增加；其四，近期動力煤期貨價格的大幅走高，提振了市場信心，增強了現貨動力煤價格上漲的預期；其五，當前正值電力和煤炭消費淡季，也制約著消費企業的動力煤採購熱情，在一定程度上抑制了動力煤價格上漲空間。 4 全球重要指數一覽 【免責聲明】：本文之內容僅供參考用，並不構成任何投資的建議。本公司對所提供的財經資料已力求準確，但對其中全部或部分內容的準確性、完整性或有效性，不承擔任何責任或提供任何形式之保證，如有錯失遺漏，本公司恕不負責。另請注意證券價格可升可跌，投資者應自行承擔投資風險! 貨幣 匯率 波動% 美元/人民幣 6.5130 +0.13% 港元/人民幣 0.8388 +0.08% 美元/日元 113.35 +0.65% 美元/瑞郎 0.9973 +0.16% 歐元/美元 1.1001 -0.09% 英鎊/美元 1.4218 +0.02% 澳元/美元 0.7479 +0.54% 三.恐慌指數 指數 一日 一年 一周 一月 三個月 美國恐慌指數VIX 18.34 -1.77% +21.78% +7.31% -30.79% -6.48% 恒指恐慌指數 24.37 -1.22% -3.14% -16.08% 2016年3月10日 一、匯率市場 二、波羅的海散貨數 三、十年期美債利率指數 四、美元兌港幣