2022年截至目前，22个集中供地城市中除长春、沈阳外，所有城市均完成了三批次供地，其中14城完成了四批次供地（尚有合肥、济南、长沙四批次将于本月底前完成），3城完成了五批次供地（未包含即将进行第五批次第四场土拍的武汉、以及上架了5宗预申请地块的北京），1城（武汉）发布了六批次土拍公告，市本级范围内累计揽金约1.77万亿元，相较于2021全年22个城市市本级累计土地出让金收入2.66万亿（含集中供地政策实施之前的成交地块）而言，同比下降超三成。今年土拍呈现如下五大特点：1、市场高开低走。尽管今年自年初起房地产市场表现较为冷淡，但房企在年初对市场能够尽快企稳回暖的信心较强，在一批次土拍之际表现相对更为积极。从数据来看，今年一批次39%的地块溢价成交，该比例尽管低于去年一批次的58%，但仍然明显优于去年的第二、第三批次。但自第二批次开始，受到房地产市场期房烂尾担忧、居民收入预期悲观、房价上涨预期转弱三重影响，房地产市场在大量救市政策下并无显著改善，房企拿地积极性迅速减弱。在数据层面的反映，是溢价成交地块占比直线下降，五批次该比例已降至8%，也就是超过九成的地块底价成交。2、利润空间充足。与去年一批次的薄利抢地形成鲜明对比，今年地块利润空间更为充足，特别是一线城市地块利润空间普遍在10%以上。但与此同时，房企对于利润空间的反馈也在边际减弱，这主要是由于部分地块的利润空间“看得见摸不着”，有利润而没去化，一些项目不得不低于限价销售。反而是部分薄利的安置房回购项目因其去化有明确保障，而受到房企追捧。当前房企的投资逻辑中，对于去化速度的考量明显优先于利润空间，部分城市推出的个别限价倒挂的地块也因此受到房企青睐。3、民企参拍翘尾。受到资金压力的影响，全国性布局的头部民企除龙湖外，基本在土拍市场上消失。而本土民企在各自深耕的地区反而表现比较积极，特别是滨江在杭州土拍中表现非常抢眼。此外，自财政部126号文之后，越来越多的本土民企与地方国资联合拿地（或小股操盘、或代建），地方国资企业发挥其资金成本低的优势，而本土民企则发挥其项目操盘能力，双方优势互补的同时，也可以规避126号文的管控，提升地方国资的自我造血能力，这也导致年底民企拿地金6%33%17%15%8%10%4%3%42%73%78%61%69%80%85%92%58%27%22%39%31%20%15%8%33%12%12%23%20%9%11%5%0%20%40%60%80%100%集中供地成交情况流拍率底价占比溢价占比触顶占比
