请务必阅读正文后的重要声明部分 2022年12月17日 证券研究报告•金融工程报告 基金研究系列 科创50主题ETF连续两周总流入额达 75.65亿元，深证100ETF期权上市 ——ETF产品周观察第3期 摘要 西南证券研究发展中心  ETF与指数产品关注热点 2022年12月12日，深交所深证100ETF期权正式上市交易（标的为易方达深证100ETF，代码159901）。深证100ETF期权是境内首只基于深证100指数的场内衍生品，也是首只面向创新蓝筹股票的期权品种。深证100指数由深市市值大、流动性好的100只股票组成，表征创新型、成长型龙头企业，具有创新和蓝筹双重特性，千亿市值股票和战略性新兴产业股票占比均达7成，与已上市期权品种对应指数互补性强。深证100ETF期权上市后，境内资本市场将形成覆盖大盘蓝筹、创新蓝筹、创新成长、中小市值等各类型ETF的期权产品体系，更有利于全面发挥期权风险对冲功能作用。 香港首批合规虚拟资产ETF上市。2022年12月16日，南方东英比特币期货ETF（3066.HK）和南方东英以太币期货ETF（3068.HK）今日正式在香港交易所上市，成为亚洲首批成功上市的比特币和以太币期货ETF。两只新ETF由南方东英资产管理有限公司管理，并不直接投资虚拟资产，而是通过分别追踪在芝加哥商品交易所交易的标准化、现金结算的比特币期货合约及以太币期货合约。截至12月14日，南方东英比特币期货ETF和和南方东英以太币期货ETF分别募集5389万美元和1974万美元的初始投资。  市场回顾 本周境内权益类资产宽基类指数全线下跌。科创50跌幅最大，跌2.33%；创业板指、中证500、沪深300、上证50分别下跌1.94%、1.93%、1.1%、0.68%。主要债券类资产指数多数上涨，中债-长期债券净价(总值)指数、中债-国债总净价(总值)指数、中债-总财富(3-5年)指数分别上涨0.2%、0.02%、0.01%，中债-中短期债券净价(总值)指数下跌0.05%。境外权益类资产指数全线下跌，德国DAX、纳斯达克指数、标普500、道琼斯工业指数、日经225分别下跌3.32%、2.72%、2.08%、1.66%、1.34%。恒生科技、恒生中国企业指数、恒生指数分别下跌5.04%%、2.92%、2.26%。商品类资产表现分化，NYMEX原油、ICE布油分别上涨4.9%、4.15%，COMEX白银、COMEX黄金分别下跌1.29%、0.43%。 本周申万一级行业多数下跌。有色金属、电力设备、基础化工跌幅居前，分别跌4.33%、3.77%、3.35%，社会服务、食品饮料、农林牧渔涨幅居前，分别涨2.92%、1.75%、0.8%。  估值情况 本周各主要权益类宽基指数估值全部下跌，按照跌幅由大到小分别是上证50（-6.71%）、中证1000（-4.61%）、万得全A（-3%）、创业扳指（-2.8%）、中证800（-2.22%）、沪深300（-1.77%）、中证500（-0.75%）。 [Table_Author] 分析师：郑琳琳 执业证号：S1250522110001 电话：13127711820 邮箱：zhengll@sw sc.com.cn 相关研究 1. 金凤展翅，上海国企ETF迎重要投资机遇 (2022-12-04) 2. 华安沪深300指数增强策略ETF投资价值分析 (2022-12-04) 3. 博时基金金晟哲：平衡成长与估值，把握周期行业轮动 (2022-12-02) 4. 华商基金李双全：抵御风险能力强，行业配置灵活 (2022-11-27) 5. 基于有效选股因子的三维基金经理风格刻画体系——原理与应用 (2022-11-17) 6. 基于基金特征与机器学习的选基研究 (2022-11-09) 7. 基金业绩归因模型的解析与探讨 (2022-10-29) 8. 基于券商金股的行业轮动研究 (2022-09-08) 9. 基于相似股票历史收益的选股因子研究 (2022-05-20) 10. 基于吸收比率规避市场下行风险的资产配置策略 (2022-02-09) 请务必阅读正文后的重要声明部分  ETF规模变动与成交情况 本周非货币ETF规模减少120.02亿元，净流入118.18亿元。分类型来看，债券型ETF规模增加0.44亿元，净流入0.34亿元；商品型ETF规模减少1.97亿元，净流出1.5亿元；跨境非港股ETF规模减少21.27亿元，净流入7.57亿元；跨境港股ETF规模减少44.18亿元，净流出1.8亿元；股票型ETF规模减少53.04亿元，净流入113.57亿元。  ETF业绩表现 本周跨境非港股ETF中博时中证全球中国教育ETF表现最好(+2.21%)，跨境港股ETF中博时恒生港股通高股息率ETF表现最好(+1.2%)，股票型ETF中富国中证旅游主题ETF表现最好(+5.34%)，商品型ETF中易方达黄金ETF表现最好(-0.21%)，债券型ETF中博时中债0-3年国开行债券ETF表现最好(+0.04%)。  ETF发行与上市情况 本周共有3只ETF上市交易。其中包括1只债券基金和2只宽基指数相关基金。 本周新成立8只ETF与其它指数产品。其中包括1只机械制造相关基金、1只有色金属香港基金、2只债券基金、1只农业相关基金、1只宽基相关基金、1只QDII基金、1只能用相关基金。  风险提示：本报告结论完全基于公开的历史数据进行统计、测算，文中部分数据有一定滞后性，同时存在第三方数据提供不准确风险；对基金产品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现，也不能保证未来的可持续性，亦不构成投资收益的保证或投资建议；产品的表现受宏观环境、行业基本面 超预期变动、市场波动、风格转换等多重因素影响，存在一定波动风险，投资者需充分认知自身风险偏好以及风险承受能力，基金有风险，投资需谨慎。 ETF产品周观察第3期 请务必阅读正文后的重要声明部分 目 录 1 ETF与指数产品关注热点............................................................................................................................................................................. 1 2 本周市场表现回顾 ....................................................................................................................................................................................... 1 2.1主要大类资产指数表现 ....................................................................................................................................................................... 1 2.2申万一级行业表现 ................................................................................................................................................................................ 2 3 估值情况 ......................................................................................................................................................................................................... 3 4 估值情况ETF规模变动与成交情况......................................................................................................................................................... 4 4.1 ETF规模变化........................................................................................................................................................................................... 4 4.2 ETF成交情况........................................................................................................................................................................................... 7 5 ETF业绩表现 ................................................................................................................................................................................................... 7 6 ETF融资融券情况 .......................................................................................................................................................................................... 8 7 当前ETF市场规模........................................................................................................................................................................................ 9 8 ETF上市与发行情况....................................................................................................................................................................................10 9 风险提示 .........................................................................................................