发现报告（www.fxbaogao.com）是国内专业的研报大平台，以报告全、数量多著称。我们汇聚了海量的宏观、行业及公司研报，几乎市面上有的我们都有。这里聚集了海量的金融从业者和投资者，大家都在用。我们专注于为您提供最及时的数据服务，设计极简，操作便捷，让您在浩如烟海的报告中迅速找到所需，实现精准决策。
优彩转债是优彩资源集团股份有限公司发行的可转债，发行规模为6.00亿元，债项与主体评级为A+/A+级。转股价为7.35元，截至2022年12月13日转股价值为102.45元。发行期限为6年，各年票息的算术平均值为1.58元，到期补偿利率15%，属于新发行转债较高水平。按2022年12月13日6年期A+级中债企业债到期收益率8.95%的贴现率计算，债底为75.26元，纯债价值较低。其他博弈条款均为市场化条款，若全部转股对总股本的摊薄压力为25.01%，对流通股本的摊薄压力为53.70%，对现有股本的摊薄压力较大。根据现阶段市场打新收益与环境来预测，首日配售规模预计在50%左右。预计中签率在0.0026%-0.0029%左右。公司所处行业为涤纶（申万三级），从估值角度来看，截至2022年12月13日收盘，公司PE(TTM)为33倍，在收入相近的7家同业企业中处于较高水平，市值24.58亿元，处于较低水平。预计上市价格为121元左右，建议积极参与新债申购。
