股权变更实现业务聚焦，并表振兴矿业资源自给提升

龙佰集团发布公告，拟现金收购云南国钛金属股份有限公司持有的朝阳东锆新材料有限公司100%股权，子公司武定国钛金属有限公司拟现金收购龙佰武定钛业有限公司钛矿精选厂及高钛渣生产线相关资产。股权结构变更后业务实现聚焦，公司专营化水平进一步提升。并表振兴矿业，公司钒钛磁铁矿资源储备量翻倍增长。预计公司2022年-2024年分别实现营业收入239.44、279.69、341.86亿元，实现归母净利润41.03、46.60、55.33亿元，对应PE 分别为11X、10X、8X。维持公司“买入”评级。