资讯早班车 专业研究·创造价值 1 / 9 请务必阅读文末免责条款 ◼ 资讯早班车-2022-12-06 一、 宏观数据速览 发布日期 指标日期 指标名称 单位 当期值 上期值 去 年 同 期值 20221024 2022/09 GDP:不变价:当季同比 % 3.90 0.40 4.90 20221130 2022/11 制造业PMI % 48.00 49.20 50.10 20221130 2022/11 非制造业PMI:商务活动 % 46.70 48.70 52.30 20221205 2022/11 财新PMI:制造业 % 49.40 49.20 49.90 20221205 2022/11 财新PMI:服务业经营活动指数 % 46.70 48.40 52.10 20221110 2022/10 社会融资规模增量:当月值 亿元 9079.00 35413.00 16176.00 20221110 2022/10 M0(流通中的现金):同比 % 14.30 13.60 6.20 20221110 2022/10 M1(货币):同比 % 5.80 6.40 2.80 20221110 2022/10 M2(货币和准货币):同比 % 11.80 12.10 8.70 20221110 2022/10 金融机构:人民币贷款:当月新增 亿元 6152.00 24700.00 8262.00 20221109 2022/10 CPI:当月同比 % 2.10 2.80 1.50 20221109 2022/10 PPI:当月同比 % -1.30 0.95 13.50 20221115 2022/10 固定资产投资(不含农户)完成额:累计同比 % 5.80 5.90 6.10 20221115 2022/10 社会消费品零售总额:累计同比 % 0.60 0.70 14.90 20221118 2022/10 出口总值:当月同比 % -0.30 5.90 26.62 20221118 2022/10 进口总值:当月同比 % -0.70 0.30 20.01 20221118 2022/10 实际利用外资:当月值 亿美元 130.40 168.90 127.50 资讯早班车 专业研究·创造价值 2 / 9 请务必阅读文末免责条款 二、 商品投资参考 综合 1、中国11月财新服务业PMI为46.7，连续三个月低于临界点，且为6月来新低，预期48，前值48.4。11月财新中国综合PMI下降1.3个百分点至47，同样降至6月来最低。 2、年内第二次降准12月5日正式落地，释放长期资金约5000亿元。央行当日开展20亿元7天期逆回购操作，当日有550亿元逆回购到期，因此净回笼530亿元。 3、上海市继续优化调整疫情防控措施，自12月6日零时起，除养老机构、儿童福利机构、医疗机构、学校以及密闭娱乐场所、餐饮服务场所等有特殊防疫要求的场所外，其余公共场所不再查验核酸检测阴性证明；保留全市常态化核酸检测采样点，继续提供免费检测服务，对7天内无核酸检测记录的不再赋黄码。 4、波罗的海干散货指数跌0.1%，报1323点。 金属 1、国内商品期货夜盘收盘多数下跌，黑色系全线下跌，焦炭跌1.49%，铁矿石跌0.96%。基本金属涨跌不一，沪锡涨1.91%，不锈钢涨1.15%，沪镍涨1.05%，沪铝跌0.16%，沪锌跌0.61%，沪铜跌0.72%。 2、周一（12月5日），国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌1.55%报1781.5美元/盎司，COMEX白银期货跌3.53%报22.43美元/盎司。美元和美债收益率双双大涨施压金价。 能源化工 1、国内商品期货夜盘收盘多数下跌，能源化工品表现疲软，原油跌4.8%，纯碱跌3.37%，PTA跌1.83%，甲醇跌1.59%，PVC跌1.51%，LPG跌1.4%。 2、国内成品油价格今起下调，汽、柴油价格每吨分别降低440元和425元，创下半年以来最大跌幅。折升价，92号汽油下调0.35元，95号汽油下调0.37元，0号柴油下调0.36元。按一般家用汽车油箱50L容量估测，加满一箱92号汽油将少花17.5元。 3、周一（12月5日），国际油价全线下跌，美油明年1月合约跌3.26%，报77.37美元/桶。布油明年2月合约跌2.94%，报83.05美元/桶。 农产品 1、周一（12月5日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货涨0.1%报1440美分/蒲式耳；玉米期货跌0.89%报640.5美分/蒲式耳，小麦期货跌2.76%报740美分/蒲式耳。 2、周一（12月5日），洲际交易所（ICE）农产品期货主力合约多数收涨，原糖期货涨0.41%报19.56美分/磅，棉花期货涨0.61%报83.71美分/磅，可可期货跌2.48%报2473美元/吨，咖啡期货涨0.52%报1.6345美元/磅。 资讯早班车 专业研究·创造价值 3 / 9 请务必阅读文末免责条款 三、 财经新闻汇编 公开市场 1、央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，12月5日以利率招标方式开展20亿元7天期逆回购操作，中标利率2.0%。Wind数据显示，当日550亿元逆回购到期，因此当日净回笼530亿元。 要闻资讯 1、中国11月财新服务业PMI为46.7，连续三个月低于临界点，且为6月来新低，预期48，前值48.4。11月财新中国综合PMI下降1.3个百分点至47，同样降至6月来最低。 2、年内第二次降准12月5日正式落地，释放长期资金约5000亿元。业内专家表示，在降准释放大额中长期资金助力下，流动性有望保持合理充裕，平稳跨年料无虞。为避免短期流动性过剩，降准落地同时，预计人民银行将降低公开市场操作力度，保持年末流动性平稳。 3、中国信登数据显示，11月信托行业新增完成初始登记信托产品3302笔，环比增长26.85%，同比增长14.49%；初始募集规模4174.34亿元，环比增长17.45%，同比下降32.72%。新增产品平均规模同比下降41.24%。 4、陆金所香港发布通知称，自明年1月6日起，公司将退出香港零售业务，无限期暂停注册、开户、充值、产品认购、基金定投以及其他新产品或新服务的申请，仅提供资产转移、资产变现、取现、换汇等服务。 5、中国人民银行与澳门金融管理局续签双边货币互换协议，协议规模为300亿元人民币/340亿澳门元，协议有效期三年，经双方同意可以展期。 6、国家卫健委：12月4日，31个省区市和新疆生产建设兵团新增本土新冠肺炎确诊病例4247例，其中广东1686例，北京1021例，重庆247例，四川182例，浙江180例，河南120例；新增本土无症状感染者25477例，其中广东4816例，重庆4575例，北京2731例，山西1361例，黑龙江1167例，陕西1009例，四川879例，云南708例，新疆625例，山东623例，江苏546例，上海524例，天津496例。 7、中国香港11月制造业PMI回落至48.7，连续3个月处于萎缩区间。香港财政司司长陈茂波表示，本年度财政状况较预期差，短期前景仍欠佳，将维持全年经济收缩3.2%的预测。 8、招商银行与万科集团签署战略合作协议，双方将在房地产项目开发贷款、供应链融资、个人住房按揭贷款、债券投资、并购融资、租赁住房融资、跨境金融、绿色金融等业务领域，深化银企全面合作。 9、国际清算银行（BIS）报告显示，美国以外的机构通过外汇衍生品“隐藏”的表外债务预计高达65万亿美元。另外，每天估计有2.2万亿美元的外汇交易存在结算风险，即交易的其中一方未能履行合约。 资讯早班车 专业研究·创造价值 4 / 9 请务必阅读文末免责条款 10、据中国证券报，工银理财表示，作为首批获准开办个人养老金业务和首批通过个人养老金理财产品行业信息平台系统验收的理财公司，工银理财已经做好各项准备工作，将在履行监管报备等手续后第一时间推出首批个人养老金理财产品。 11、【债券重大事件】“PR融创01”重组方案寻求再次调整，本金兑付最晚延至2025年12月9日；甘肃建投2022年累计新增借款占上年末公司净资产的44.83%；棕榈股份及相关人员收河南证监局警示函；招商银行与万科集团签署银企战略合作协议；建邺高投取消发行“22建邺高科MTN003”；大众公用取消发行“22上海大众MTN003”；武清经开取消发行“22武清经开MTN001”；金港资产取消发行“22金港MTN002”；开发公司取消发行“22珞璜建司CP001”；高淳经开变更“22高淳经开MTN004”募集资金用途。 12、【海外信用评级】①惠誉首予梅溪湖（长沙）有限公司“BBB”长期本外币发行人违约评级，展望“稳定”②穆迪确认北部湾港集团“Baa3”发行人评级，展望维持“稳定”③联合国际授予杭州临江投资发展有限公司发行美元票据“BBB+”的国际长期发行债务评级。 债市综述 1、尽管12月5日降准正式生效，但周末全国各地防疫放松消息此起彼伏，持续压制市场预期。国债期货小幅收跌，银行间主要利率债收益率普遍上行；银行间资金面充盈，隔夜回购利率续降至1.1%下方；地产债普遍大涨再现临停潮，“20旭辉02”涨超43%。 2、信用债方面，地产债普遍大涨再现临停潮，“20旭辉02”涨超43%，“金科优01”和“21旭辉03”涨超35%，“20旭辉03”涨超31%，“20旭辉01”涨超30%，“21旭辉02”涨超29%，“22龙湖03”涨超27%，“21旭辉01”涨超24%，“20世茂04”和“20合景04”涨超19%，“21远洋02”涨超16%；“21碧地01”跌超35%，“19中骏01”跌超12%。 3、中证转债指数收盘涨0.54%，成交额753.21亿元；万得可转债等权指数收盘涨0.41%，成交额760.44亿元；新天转债涨超9%，金诚转债涨超7%，惠城转债、北方转债和“18中化EB”均涨超5%，中钢转债涨近4%，金禾转债涨逾3%；溢利转债跌超14%，江丰转债跌超4%。 4、货币市场利率多数下行，其中银存间质押式回购加权平均利率1天期下行7.55BP报1.0714%，7天期下行1.8BP报1.6009%，14天期下行4.76BP报1.5785%，创逾一个月新低，1月期上行33.63BP报2.0215%。 5、资金面宽松，Shibor短端品种多数下行。隔夜品种下行7.7bp报1.08%，7天期下行0.4bp报1.689%，14天期下行8.1bp报1.619%，1个月期上行0.6bp报1.929%。 6、银银间回购定盘利率多数上涨。FDR001报1.08%，跌7个基点；FDR007报1.64%，涨4个基点；FDR014报1.56%，涨1个基点。 7、银行间回购定盘利率涨跌不一。FR001报1.14%，跌8个基点；FR007报1.70%，与前一交易日持平；FR014报1.7337%，涨0.53个基点。 8、一级市场方面，据交易员透露，农发行3年、5年期固息增发债中标收益率分别为2.6332%、2.8113%，全场倍数分别为2.76、4.02，边际倍数分别为3.52、1.57。 资讯早班车 专业研究·创造价值 5 / 9 请务必阅读文末免责条款 9、美债收益率多数上涨，3月期美债收益率跌2.63个基点报4.286%，2年期美债收益率涨11.2个基点报4.398%，3年期美债收益率涨12.7个基点报4.12%，5年期美债收益率涨12.1个基点报3.784%，10年期美债收益率涨8.2个