元宇宙系列白皮书：未来已来：全球XR产业洞察

元宇宙系列白皮书—未来已来全球XR产业洞察2021年12月德勤中国 02全球XR产业洞察 | XR产业投资正当时前言 03元宇宙：放飞想象，握紧现实 05XR——元宇宙虚与实的交汇点 11XR远景应用畅想 13未来已来 17 XR步入快速发展前的酝酿期 17 类比智能手机发展历程，逼近高速发展的拐点阶段 18 科技巨头纷纷布局XR产业，卡位下一代计算平台 20XR产业生态日渐丰满 23 技术的持续突破助力硬件体验和生态完善 23 下游应用场景日渐丰富 25 内容-硬件-生态的正向循环初步形成 27 XR产业投资正当时 31 资本热度回暖，退出渠道逐渐清晰 31 硬件、软件、内容及应用全产业链条投资机会涌现 34 关键技术全球投资补齐短板 36 03全球XR产业洞察 | 前言前言2021年3月Roblox的上市让 Metaverse 元宇宙概念引爆市场，近400亿美元市值彻底打开了“元宇宙”行业的想象空间。Metaverse中，用户不再刻意区分物理性的真实存在还是数字化的虚拟存在，更重要的是，元宇宙创 造了一 个用户与 他 们 的 家 人、朋友、宠物、喜爱的物品和体验都被虚拟连接的全新环境，是下一代社交世界的载体。Metaverse的概念最初来源于19 92年美国科幻小说家尼奥•斯蒂文森的《雪崩》，描 述了一 个平 行 现 实 世界 的网络世界-Metaverse，所有现实世界的人在Metaverse中都有一个化身，在其中交往和生活。Metaverse包含5G、AI、区块链、内容制作等多种元素，其核心是通过虚拟体验XR（Extended Reality，扩展现实），XR技术及设备的持续迭代来不断优化用户的数字化生活体验；基于 XR的数字化服务将围绕各类场景不断渗透，将为颠覆性沉浸式的元宇宙数字生活体验带来突破，成为开启元宇宙时代的重要载体。本报告为元宇宙系列报告的第一篇，聚焦XR产业发展趋势。除了在C端元宇宙的终极体验，XR在企业级也有诸多应用。工业制造、医疗、零售业等涉及到远程培训、实施指导、工艺管理以及知识沉淀等场景，XR都是重要的生产力工具，且不断在更多的场景加速渗透，深入影响人们生活的方方面面。XR产业经历了资本狂热到迅速降温，经历了几年的蛰伏和缓慢爬坡，当下XR的发展阶段可类比智能手机产业苹果Iphone 4上市前夕的行业拐点阶段。2021年XR全球出货量预计超过1,000万台，已然达到扎克伯格提到的“出货量超过1,000万台，市场潜力就足以推动开发人员持续投入”的行业发展拐点。此外，产业链和技术不断发展，内容应用逐步繁荣，生态参与者加速入局，整个元宇宙生态正在持续丰满，XR终端出货量有望迎来爆发。2021年8月，字节跳动巨资收购国内领先的VR（虚拟现实）创业公司硬件设备企业Pico，再次引发市场热议，体现了字节跳动进入元宇宙领域的决心，也让科技公司纷纷在XR领域的布局进入大众视野。苹果、脸书（Meta）、微软、谷歌、华为、腾讯、字节跳动等都在纷纷构建XR生态，战略卡位“下一代计算平台”。元宇宙产业链条长而复杂，硬件、软件、内容及应用各个环节都孕育着丰富的投资机会，同时，越来越多的产业资本涌入赛道，加上Roblox的上市，为产业退出提供了明确的路径。从专利技术看，中国、美国、韩国及世界知识产权组织具有丰富的专利技术储备，元宇宙的投资机会应放眼全球，依托中国自身的优势，博采众长，助力产业繁荣的同时孕育独角兽企业。 全球XR产业洞察 | 元宇宙：放飞想象，握紧现实04 05全球XR产业洞察 | 元宇宙：放飞想象，握紧现实元宇宙：放飞想象，握紧现实继PC连接的桌面互联网时代、智能手机连接的移动互联网时代之后，元宇宙引爆了下一个信息互联时代的想象，通过虚拟与现实的完美连接，打造理想的虚拟世界。元宇宙（Metaverse）的概念最初来源于1992年美国科幻小说家尼奥•斯蒂文森的《雪崩》，描述了一个平行于现实世界的网络世界 - Metaverse，所有现实世界的人在Metaverse中都有一个化身，在其中交往和生活。沙盒游戏平台Roblox作为“元宇宙第一股”在其招股说明书中再次提出元宇宙概念，并就此引发资本及相关行业的热烈讨论及追捧，随后脸书更名为“Meta”进一步激发了市场对于元宇宙概念的热情，将科幻的元宇宙概念迅速拉进了现实生活。 虚实相生是元宇宙的关键特征，体现在六个核心要素上，包括沉浸感、虚拟身份、数字资产、真实体验、虚实互联及完整社会系统。未来，元宇宙的发展一方面由实向虚，实现真实体验数字化，另一方面由虚向实，实现数字体验真实化。元宇宙的发展路径包括两个方向：一是由实向虚，基于虚拟世界对于现实世界的模仿，通过构建沉浸式数字体验，增强现实生活的数字体验，强调实现真实体验的数字化。在移动互联网时代，主要通过文字、图片、视频等2D形式建立虚拟世界，而未来在元宇宙时代，将真实物理世界在虚拟世界实现数字化重造，建立完全虚拟化的平行世界。图1：元宇宙的两个发展路径 二是由虚向实，超脱对于现实世界的模仿，基于虚拟世界的自我创造，不但能够形成独立于现实世界的价值体系，还能够对现实世界产生影响，强调实现数字体验的真实化。如增强现实游戏《Pokemon Go》通过设置与品牌联动特定地点发放限量购物券的方式，帮助品牌方吸引消费者关注，实现数字体验对真实消费的带动。Open sans Open sans 现实世界虚拟世界现实世界的虚拟平行世界，真实体验数字化由实向虚由虚向实虚拟世界的自我创造数字体验真实化资料来源：德勤研究与分析 全球XR产业洞察 | 元宇宙：放飞想象，握紧现实06人类社会的发展始终围绕物质文明与精神文明两个主轴，两者相辅相生。德勤认为元宇宙的核心价值也将植根于此，围绕两个主轴发展：提升物质文明发展的效率，丰富精神文明发展的空间。具体的，未来元宇宙的发展会形成以推进物质世界生产效率为核心的产业元宇宙和以丰富个人精神世界为核心的消费者元宇宙的双中心生态体系。根据元宇宙服务的对象不同，元宇宙将会形成以推进物质世界生产效率为核心的的产业元宇宙，及以丰富个人精神 世界为核心的消费者元宇宙的双中心形态，以虚实相融的两条发展路径逐步融合发展，最终形成物质世界与精神世界的闭环生态。 由实向虚的过程，是提高现实世界感受及效率的过程。对于产业元宇宙而言，由实向虚是指不同行业布局数字化、线上化，可借助虚拟场景的使用及帮助，提高物理世界的实际效率。例如，职业教育引入仿真场景及仿真车间等应用场景，构建虚拟化的数字车间场景，为学生提供真实的技术动作指导及训练，为学生提供高效练习的方式。同时，在工业设计领域，3D仿真模型的应用，可以加快工业设计的流程，并且大大降低试验阶段的安全隐患及资源成本的消耗。对于消费者元宇宙而言，由实向虚是指通过数字化的虚拟体验，实现现实增强，从而丰富对物理世界的感受。例如，未来可通过AR眼镜在人眼观察到实际道路的同时，通过眼镜屏幕提供道路导航功能，从而实现个人出行导航。又如《王牌特工》中描绘的场景：通过AR眼镜，可以实现世界各地的人在同一个虚拟办公室中共同开会。 由虚向实的过程，是创造开拓新的生产及消费场景的过程。对于产业元宇宙而言，由虚向实是指虚拟世界的新兴产业既可以在虚拟世界中进行流通、展示、使用，同时也可以在物理世界产生切实运用，对物理世界形成影响，并创造实际经济价值。例如，手游开发公司Larva Labs打造“Meebits”虚拟角色形象作为虚拟艺术品进行销售。Larva Labs根据自定义算法创建了虚拟NFT系列“Meebits”角色形象，该系列包括超过20,000个独特的3D体素NFT角色，可通过以太网平台进行拍卖交易购买。不仅如此，凡购买Meebits虚拟形象的所有者可以对虚拟角色进行编辑、渲染，并允许在动漫、电影或其他非虚拟场景下使用并产生经济价值，为相关文娱产业带来新的价值点。对于消费者元宇宙而言，由虚向实是指通过在新兴虚拟场景中为个人带来真实的多元交互体验，以 满 足个人 的 精神需求，同时个人也可以在 虚拟世界中发 挥创 造力，创造实际社会及经济价值。以虚拟偶像为例，经 历了几年的发 展已有“破圈”之势。虚拟偶像阿喜，凭借其真人质感的皮肤，生动丰富的表情，上线仅13个视频，即收获了近30万的粉丝。阿喜的短视频给人带来温暖和治愈感，很多用户甚至与她倾诉烦恼，交换想法，带来情感精神层面的交互。Open sans Open sans ......虚拟社区管理医疗交通工业教育虚拟服务以虚拟形式提高实际产业效率产生新的产业以创造实际价值创造全新虚拟体验增强现实体验丰富度演唱会电影短视频艺术展游戏社交物理世界虚拟世界元宇宙产业元宇宙消费者元宇宙图2：个人元宇宙及产业元宇宙的生态 目前阶段时间萌芽阶段起步阶段成熟阶段终局阶段发展水平2016-20202021-2030？2030 -？基础技术突破平台基建+连接设备数据与标准逐步打通跨平台开放、融合跨行业应用功能持续深化各独立元宇宙相似相融，围绕产业和个人双中心的两大元宇宙生态体系持续增加产业及个人元宇宙的融合程度，形成元宇宙终极形态单行业应用持续深化以单行业为基础的各独立元宇宙，形成分散化、单行业、多中心小生态应用及设备产品开发 技术单点的线上化、数字化与虚拟化的尝试资料来源：德勤研究与分析 07全球XR产业洞察 | 元宇宙：放飞想象，握紧现实多元融合是元宇宙的演变趋势：由于产业的多元与分散，德勤认为元宇宙的发展需要依托现有产业基础自下而上地发展与融合，而很难通过统一标准自上而下构建完整体系。因此在元宇宙发展的起步阶段，预计将会形成以各行业为核心的分散化、多中心的元宇宙小生态体系，随后相近的小生态之间开始逐步打通数据与标准，实现相似相融的整合，而成熟阶段的元宇宙目前仍充斥的大量不确定的想象。德勤认为元宇宙包括萌芽阶段、起步阶段、成熟阶段、终局阶段四个发展阶段，目前行业已经出现的各种数字化和智能化的概念可以认为是元宇宙的萌芽，未来5 -10年随着相关技术的进一步成熟以及元宇宙概念的不断深化，有望进入起步发展阶段。萌芽阶段为2016年至2020年，虽然还没有出现元宇宙的概念，但不同行业都在进行一些技术单点的线上化、数字化与虚拟化的尝试，可以