外汇市场与期货市场周报：美元指数下滑，大宗商品涨跌分化

专题报告 http://www.cgws.com 请参考最后一页评级说明及重要声明 报告日期：2022年10月25日 分析师：汪毅 S1070512120003 ☎ 021 -61680675  yiw@cgws.com <<外汇市场和期货周报>> 2022-08-31 <<外汇市场和期货周报>> 2022-08-16 <<外汇市场和期货周报>> 2022-08-09 美元指数下滑，大宗商品涨跌分化 ——外汇市场与期货市场周报（2022. 10. 17 – 2022. 10.21） ◼ 市场观点：2022年下半年，美国通胀数据再创近年来新高，这意味着上半年的加息手段并未有效压制通胀，因此美联储坚定鹰派立场，两次加息75bp，导致美元指数走强，国际大宗商品价格大幅下跌。进入10月，美联储态度依旧鹰派，但是市场认为通胀已达高点，美元指数初显下滑趋势，大宗商品价格涨跌分化；后续月份仍需警惕“美国衰退交易”对大宗商品价格带来的消极影响。 ◼ 外汇市场：美元指数走弱，跌幅为1.29%，报价111.8505，导致美元兑日元下跌，跌幅为0.79%，报价147.5700，欧元兑美元、英镑兑美元、美元兑离岸人民币上涨，其中欧元兑美元涨幅较大，涨幅1.45%，报价0.9863。英镑中间价、日元中间价纷纷下跌，其中日元中间价跌幅较大，跌幅1.52%，报价4.7607，欧元中间价上涨，涨幅0.44%，报价6.9902。 ◼ 贵金属：黄金和白银期货价格均上涨，其中白银涨幅较大，涨幅5.71%，报价19.04美元/盎司。 ◼ 有色金属：有色金属期货价格整体呈下滑趋势，其中铅和锡跌幅较大，跌幅分别为7.20%和7.26%，报价分别为1893.50美元/吨和18484.00美元/吨，唯独铜、镍价格小幅上涨。 ◼ 能源化工：原油和天然气价格均下跌，其中天然气跌幅较大，跌幅23.15%，报价4.96美元/桶。 ◼ 农产品：农产品期货价格整体呈下滑趋势，其中棉花跌幅较大，跌幅4.83%，报价79.13美分/磅，唯独大豆价格小幅上涨，涨幅0.85%，报价1395.50美分/蒲式尔。 ◼ 黑色金属：热轧卷板、铁矿石、螺纹钢价格均下跌，其中铁矿石跌幅较大，跌幅3.14%，报价678.50元/吨，不锈钢价格大幅上涨，涨幅4.59%，报价17675.00元/吨。 ◼ 煤炭：煤炭期货市场价格均下跌，其中焦炭跌幅较大，跌幅6.34%，报价2607.00元/吨。 ◼ 猪肉和猪饲料：猪肉期货和豆粕价格均下跌，其中猪肉跌幅较大，跌幅2.14%，报价23365.00元/吨。 ◼ 风险提示：外汇市场风险、期货市场波动风险等 核心观点 相关报告 分析师 证券研究报告 投资策略研究 周报 专题报告 长城证券2 请参考最后一页评级说明及重要声明 目录 1. 外汇市场 ................................................................................................................................. 4 2. 国际期货市场 ......................................................................................................................... 5 2.1 贵金属 ............................................................................................................................. 5 2.2 有色金属 ......................................................................................................................... 6 2.3 能源化工 ......................................................................................................................... 8 2.4 农产品 ............................................................................................................................. 9 3. 国内期货市场 ....................................................................................................................... 10 3.1 黑色金属 ....................................................................................................................... 10 3.2 煤炭 ............................................................................................................................... 11 3.3 猪肉和猪饲料 ............................................................................................................... 12 专题报告 长城证券3 请参考最后一页评级说明及重要声明 图表目录 图1：美元指数走势图 ............................................................................................................... 6 图2：欧元、英镑、日元走势图 ............................................................................................... 7 图3：COMEX黄金走势图 .......................................................................................................... 7 图4：COMEX白银走势图 .......................................................................................................... 8 图5：LME铝走势图 ................................................................................................................... 9 图6：LME铜走势图 ................................................................................................................... 9 图7：LME镍走势图 ................................................................................................................... 9 图8：LME铅走势图 ................................................................................................................... 9 图9：LME锡走势图 ................................................................................................................... 9 图10：LME锌走势图 ................................................................................................................. 9 图11：NYMEX原油走势图 ...................................................................................................... 10 图12：NYMEX天然气走势图 .................................................................................................. 10 图13：CBOT玉米走势图 ......................................................................................................... 11 图14：ICE2号棉花走势图 ....................................................................................................... 11 图15：CBOT小麦走势图 ......................................................................................................... 11 图16：CBOT大豆走势图 ......................................................................................................... 11 图17：ICE11号糖走势图 ......................................................................................................... 12 图18：SHFE热轧卷板走势图 .................................................................................................. 13 图19：DCE铁矿石走势图 ......................................................................................