2022年版权所有©2022深圳市亿渡数据科技有限公司。本文件提供的任何内容（包括但不限于数据、文字、图表、图像等）均系亿渡数据独有的高度机密性文件（在报告中另行标明出处者除外）。未经亿渡数据事先书面许可，任何人不得以任何方式擅自复制、再造、传播、出版、引用、改编、汇编本报告内容，若有违反上述约定的行为发生，亿渡数据公司保留采取法律措施，追究相关人员责任的权利。中国制氢行业短报告 专业服务、技术领先第一章中国制氢行业概况——————————————————————————————————————04制氢的定义及分类———————————————————————————————————————05制氢行业发展历程———————————————————————————————————————06中国制氢行业市场规模—————————————————————————————————————07制氢产业链图谱————————————————————————————————————————08产业链上游—————————————————————————————————————————09产业链中游—————————————————————————————————————————10产业链下游—————————————————————————————————————————11制氢行业驱动因素————————————————————————————————————12第二章行业典型企业————————————————————————————————————————13山西美锦能源股份有限公司———————————————————————————————————14宁夏宝丰能源集团股份有限公司—————————————————————————————————15东华能源股份有限公司—————————————————————————————————————16目录 专业服务、技术领先灰氢：指通过化石燃料（煤炭、石油、天然气等）燃烧产生 的氢气，在生产过程中会有二氧化碳等排放。灰氢的生产成 本较低，制氢技术较为简单。蓝氢：指将 天然 气通 过蒸 汽甲 烷重整 或自 热蒸 汽重 整制成 的 氢气，生产 过程 中使 用碳捕 集、利用 与封 存（CCUS）等 技 术捕获 温室气体，来实现低排放生产。绿氢：指通过使用再生能源（太阳能、风能、核能等）制造的氢气，生产过程中基本没有碳排放。化石燃料制氢：指通过石油和天然气能源制备氢气，是目前主要的制氢方法。工业副产氢：指现有工业在生产目标产品的过程中产生的氢气。电解水制氢：指 应 用 领 域为 太阳 能 发 电、风力 发 电 等 可再 生能 源 储 能 发 电的 蓄 电 池。本 报告 中 提 到 的“储能电池”均 指储 能 锂 电 池。高压气态储氢：指氢气在高压下（15.2～70.9兆帕）装盛在气体瓶中储存和释放的储氢方法。低温液态储氢：指将氢气压缩冷却所产生液体分离后，将其储存在高真空的绝热容器中的储存方式。金属合金固态储氢：指某些具 备强大捕捉氢气的金属，在一 定温度和压力条件下，吸收氢 气后进行储存的方式。常见的 储氢合金八廓钛锰系、镧镍系、钛铁系等。加氢站：指为氢燃料电池汽车提供氢气的燃气站，将不同来 源的氢气通过压缩机增压储存 在站内的高压罐中，再通过加 气机为氢燃料电池汽车加注氢气。氢燃料电池车：指用氢做为动力，通过燃料电池将储存的氢和氧产生化学反应，直接转化为电能的电动车。碳中和：是2020年12月18日在北京召开的中国中央经济工作会议提出的2030年环保发展目标，指国家、企业、产品、活动或个人在一定时间内直接或间接产生的二氧化碳或温室气体排放总量，通过植树造林、节能减排 等形式，以抵消自身产生的二氧化碳或温室气体排放量，实现正负抵消，达到相对“零排放”。名词解释 www.iiduo.cn第一章行业概况在氢能利用途径中，制氢是前提，众多企业逐渐进入氢能产业布局制氢，加大对制氢产业的建设与投入，制氢行业市场规模迅速提升，2021年我国制氢产值规模达到4346亿元。企业加大投入及市场空间大制氢是指氢气制备的工艺过程。氢能属于二次能源，需要消耗其他一次或二次能源并通过工艺技术获得。制氢概述在氢气制备方面，我国已成为世界上最大的制氢国。2021年我国制氢产量约3300万吨，同比增长32%。我国主要由化石原料（煤制氢、天然气重整等）和工业副产氢制氢，占比合计达到97%；电解水制氢仅占比3%，制氢规模小。我国制氢情况 专业服务、技术领先氢气来源制氢方式主要包括化石燃料制氢、工业副产氢、电解水制氢定义与分类制氢是 指 氢 气 制 备 的 工 艺 过 程。氢能属于二次能源，需 要 消 耗 其 他 一 次 或 二 次 能 源 并 通 过 工 艺 技 术 获 得。在 氢 能 利 用 方 面，制 备 是 第 一 个 关 键 性 的技 术 环 节。氢 能 源 按 生 产 来 源 划 分，可 以 分 为“灰氢”、“蓝氢”和“绿氢”三类，目 前 我 国 氢 气 主 要 来 自 灰 氢 ； 主 流 的 氢 气 制 备 方 式 包 括 化 石 燃 料 制 氢、工业副产氢、电解水制氢等。灰氢•石油、天然气、煤等化石能源制氢•制氢成本较低但碳排放量大蓝氢•化石燃料+碳捕捉和碳封存技术制氢•碳排放强度相对较低但捕集成本较高绿氢•风电、水电、核能、太阳能等可再生能源电解制氢•制氢过程完全没有碳排放，但成本较高制氢方式化石燃料制氢天然气制氢煤气化制氢石油制氢工业副产氢焦炉气氯碱副产氢其他其他制氢方式生物质气化光解水其他高温分解制氢甲醇裂解制氢其他电解水制氢水能风力核能海洋能太阳能地热 专业服务、技术领先我国制氢行业进入快速发展期，企业加大产业布局发展历程1985年 以 来，中 国 制 氢 行 业 的 发 展 经 历 了 包 括 萌 芽 期、初 步 发 展 期、快 速 发 展 期 以 及 持 续 发 展 在 内 的 几 个 阶 段。2002年 以 前，我 国 制 氢 技 术 薄 弱，国 家 对 行 业 发 展 的 重 视 程 度 缺 乏，制 氢 行 业 发 展 缓 慢 ；2003-2015年，国 家 出 台 制 氢 技 术 支 持 政 策，国 家 能 源 集 团 等 大 型 企 业 开 始 涉 足 制 氢 产 业，行业得到初步发展；2016-2020年，随 着 双 碳 政 策 的 需 求，以 宝 丰 能 源、阳 光 电 源 等 为 代 表 的 企 业 在 可 再 生 能 源 光 伏 制 氢 领 域 开 始 深 入 研 究、推 进 技 术 演 变 和 革新；2021年以来，国 家 愈 加 重 视 氢 能 源 的 发 展，支持、规 范 氢 能 源 的 利 好 政 策 频 出，中国石化、中 国 石 油、中国海油、国家电投、国 家 电 网 等 大 型 央 企 加大对制氢产业的布局，进一步推动制氢行业的发展。萌芽期初步发展期快速发展期持续发展制氢产业处于萌芽期，我国制氢技术基础薄弱，工业制氢制备主要依靠国外技术和设备1985年-2002年国家出台技术支持政策，推动氢能技术的发展，研究石化能源制氢、工业副产氢等制氢技术。企业开始布局制氢产业2003年-2015年我国政府提出了碳达峰、碳中和目标，国内市场上激起了氢能产业热，行业龙头开始布局可再生能源电解水制氢2016年-2020年国家明确氢能为重点发展方向，对制氢产业利好政策的出台，大型央企加大制氢产业投入，新技术、下游广泛的需求带动行业规模增长2021年至今1985-20022003-20132014-20152016-202020212021-未来•《科 技发 展"十五"规划》•《国 家 中 长 期 科学 技 术 发 展 规 划纲要2006-2020》•2015年，国家能源集团布局煤制氢•2019年，嘉化能源采 用 氯 碱 副 产 氢 的方式制氢•2019年，宝丰能源进 军 制 氢 行 业，建设光伏制氢项目•2019年，阳光电源布局光伏制氢•2021年，《能源领域5G应用实施方案》•2021年，《关于组织开展“十 四 五”第 一 批 国 家 能 源 研发 创 新 平 台 认 定 工作的通知》•2021年，《“十四五”原 材 料 工 业 发展规划》•以中国石化、中国石 油、中国海油、国家电投、国家电网、中国大唐、华电集团、三峡集团等为 代 表 的 央企 发 力 布 局氢能全产业链•2022年，《氢能产业发展 中 长 期 规 划（2021-2035年）》•2022年，《智能光伏产业 创 新 发 展 行 动 计 划（2021-2025年）》 专业服务、技术领先制氢行业作为氢能利用至关重要的一环，规模将保持持续增长市场规模氢 能 作 为 清 洁 能 源，广 泛 应 用 于 工 业、交 通 等 领 域，国 家 明 确 氢 能 为未来的重点发展方向。在氢能利用途径中，制氢是前提，众多企业逐渐进入氢能产业布局制氢，加大对制氢产业的建设与投入，制氢行业市场规模迅速提升，2021年 我 国 制 氢 产 值 规 模 达 到4346亿元，随 着 国 家 对 制 氢 产业 的 不 断 支 持 及 投 入，预计到2026年 我 国 制 氢 产 值 规 模 将 达 到7825亿元。2017-2026年中国制氢产值规模及预测（亿元）数据来源:亿渡数据2017-2026年中国各制氢方式产值规模及预测（亿元）目 前 我 国 主 流 的 制 氢 方 式 分 为 化 石 能 源 制 氢、工 业 副 产 氢 和 电 解 水 制氢三种，其中化石能源制氢依托丰富的资源、成熟的技术水平，制氢规模占比最大，其次为工业副产氢，电解水制氢由于成本过高、技术的缺乏，制氢规模较小，2021年化石能源制氢、工业副产氢、电解水制氢的产值规模分别为3010亿元、1040亿元、297亿元。24372686283932644346483354256038681978252017年2018年2019年2020年2021年2022年E2023年E2024年E2025年E2026年E17881956204123043010327235683856410441456266807007801040112012191292132713952350991802974356288751368226205101520242017年2018年2019年2020年2021年2022年E2023年E2024年E2025年E2026年E化石能源制氢工业副产氢电解水制氢其他制氢方式 专业服务、技术领先目前灰氢制取布局企业众多，蓝氢、绿氢参与企业相对较少产业链图谱中游上游下游氢气制备我国氢气分为“灰氢”、“蓝氢”和“绿氢”，目前主要来自灰氢煤制氢、天然气等制氢占80%左右制氢市场格局分散，国家能源集团和中石化为最大的制氢企业氢气储运制氢材料煤炭工业副产•焦炉煤气•氯碱尾气•丙烷脱氢天然气电解水其他灰氢制取蓝氢制取绿氢制取储氢：分为低温液态储氢、高压气态储氢、固态储氢，目前普遍采用高压气态储氢，但固态储氢方式将成为发展趋势运氢：分为管道运输和公路运输，长管拖车是主要运输方式，管道运输建设投资大，应用较为有限加氢站建设与运营加氢站的建设以中石化、中石油、厚普股份三家企业为主加氢站集成设备CR5市占率约为90%加氢站建设成本中，氢气压缩机占总成本比重最大，达到近30% 专业服务、技术领先我国天然气产量逐年增长，价格有所回落制氢原材料煤炭、天然气等资源丰富，但价格涨跌不一产业链上游2021年我国原煤产量41.3亿吨，增长5.8%，相较于天然气和石油资源丰富 ； 近 几 年 煤 炭 价 格 整 体 呈 上 涨 态 势，截至2022年5月，我 国 煤 炭 价 格 为1280.2元/吨。我国煤炭资源丰富，价格增长迅速2017-2022年中国煤炭价格走势（元/吨）2017-2022年中国原煤产量（亿吨）35.2436.9838.4639.0241.318.1693.4554.2544.5