信达通信·产业追踪（76）：看好运营商、智能制造及工业互联网投资机遇

本篇报告是信达通信·产业追踪（76）的行业周报，主要关注运营商、智能制造及工业互联网的投资机遇。报告指出，三大电信运营商作为国企数字经济担纲，积极布局云计算、数据中心、工业互联网等新兴业务，创新业务有望打开成长新空间。三大运营商2022年10月5G用户数达10.33亿户，同比增长54.82%，目前三大运营商用户基数庞大，5G时代运营商有望在产业互联网等2B端发力，策略将由用户数的提升向ARPU值的提升转换。报告还指出，我国推进“碳达峰”、“碳中和”的战略背景下，石化、化工、冶金等流程型行业作为典型的碳排放行业，碳排放量在全国总碳排放量中的比重高，是优先需要进行节能减排改造的领域，同时，石化、化工、冶金等流程型行业作为国家的重点支柱产业，具备产业规模大、工艺环节多、工艺流程长的特点，总体市场规模可观；另外，石化、化工、冶金等行业当前的工艺水平与自动化程度不高，能耗方面依旧处于粗放式管理阶段，在基于双碳背景下自动化升级/智能制造改造的迫切性强，涉及的工艺环节与相关硬件设备数量多，流程型智能制造需求空间广阔，坚定看好流程型智能制造&工业互联网全解决方案龙头。国内云巨头阿里、腾讯、百度相继发布2022年三季报，总体来看，BAT2022Q3总资本开支同比环比均下滑，但环比下滑幅度收窄。