金融研究 敬请阅读末页的重要说明 2022年11月22日 星期二 股指期货早班车 招商期货有限公司 代码 名称 涨幅% 现价 涨跌 总量 总金额 持仓量 仓差 结算价 昨结算价 基差 IC2212 中证2212 -0.27 6204.2 -16.6 60840 7517340 176138 872 6206.8 6220.8 -14.49 IC2301 中证2301 -0.17 6210.0 -10.8 1858 229389 1804 1804 6199.4 6220.8 -20.29 IC2303 中证2303 -0.18 6187.4 -11.2 13018 1603919 90801 -357 6188.0 6198.6 2.31 IC2306 中证2306 -0.24 6107.4 -14.6 6389 778009 38575 389 6113.0 6122.0 82.31 IC500 中证500 -0.03 6189.71 -1.94 112854384 14178950 -- -- -- -- -- IF2212 沪深2212 -0.95 3779.2 -36.2 76464 8621503 133744 -547 3774.8 3815.4 -10.07 IF2301 沪深2301 -0.88 3782.0 -33.4 1309 147814 1227 1227 3777.6 3815.4 -12.87 IF2303 沪深2303 -0.89 3788.0 -34.2 11906 1345106 45842 314 3783.0 3822.2 -18.87 IF2306 沪深2306 -0.92 3777.0 -35.0 3182 358496 16295 217 3771.8 3812.0 -7.87 IF300 沪深300 -0.85 3769.13 -32.44 95866968 18823037 -- -- -- -- -- IH2212 上证2212 -1.32 2520.8 -33.6 52035 3908606 89161 7014 2516.4 2554.4 -5.95 IH2301 上证2301 -1.20 2523.8 -30.6 1189 89483 1077 1077 2521.4 2554.4 -8.95 IH2303 上证2303 -1.29 2534.2 -33.2 7792 588709 23704 1205 2531.4 2567.4 -19.35 IH2306 上证2306 -1.20 2529.0 -30.8 2197 165638 6505 134 2525.2 2559.8 -14.15 IH50 上证50 -1.25 2514.85 -31.87 25530780 5429650 -- -- -- -- -- IM2212 中千2212 0.31 6685.0 20.6 39569 5260087 63153 -2690 6685.4 6664.4 4.33 IM2301 中千2301 0.11 6671.6 7.2 1077 142912 970 970 6670.2 6664.4 17.73 IM2303 中千2303 0.38 6624.4 25.4 9951 1311003 34241 1223 6623.2 6599.0 64.93 IM2306 中千2306 0.39 6528.2 25.2 3209 416782 15196 130 6527.6 6503.0 161.13 IM1000 中证1000 0.46 6689.33 30.93 137155264 17956767 -- -- -- -- -- 资料来源：通达信 注：价格：点数；合约乘数IH，IF：300元，IC：200元；涨跌、基差：点；成交/持仓量：手;成交金额：万元；成交量、持仓量、日增仓量：手；涨跌幅：%。 市场环境 11月21日，A股四大股指涨跌互现，其中上证指数下跌0.39%，报收3085.04点；深成指下跌0.41%，报收11134.47点；创业板指下跌0.10%，报收2387.30点；科创50指数上涨0.05%，报收1032.47点。市场成交8,504亿元，较前日大幅减少1,290亿元。行业板块方面，通用机械（2.44%），矿物质品（1.53%），工业机械（1.49%）涨幅居前；酒店餐饮（-3.37%），酿酒（-2.94%），旅游（-2.69%）跌幅居前。从市场强弱看，IM>IC>IF>IH，个股涨/平/跌分别为2,549/146/2,284。从资金面上看，北上资金当日净流入-20.46亿元，结束了连续6日净流入态势，其中沪股通净流入-2.58亿元，深股通净流入-17.88亿元，今年以来净流入345.49亿元，开通以来累计净流入16,691.27亿元。公开市场操作方面，央行当日开展30亿元7天逆回购操作，中标利率为2.00%，与前期持平，当日有50亿元逆回购到期，当日净回笼20亿元。基差方面，IM、IC、IF与IH12月合约基差分别为4.33、-14.49、-10.07与-5.95点，其中IM近月合约小幅贴水，IC、IF与IH近月合约升水，且IF与IH4个期限合 金融研究 敬请阅读末页的重要说明 约均为升水，尽管昨日IF与IH以回落为主，但衍生品市场表现较为积极，市场对IF与IH有较强的预期。数据方面，11月LPR出炉，其中1年期LPR报3.65%，5年期以上品种报4.30%，均与上期持平，今年以来央行货币政策整体宽松，未来仍有下降空间。从盘面上看，市场短期延续缩量回调，走势较为健康，IM与IC上周反弹幅度较小，但反弹节奏依然处于领先；而IF与IH经过近期大幅反弹后短期调整亦在情理之中。另一方面，市场整体重心震荡上移的节奏尚未改变，在低估值的环境下以及市场情绪回暖的背景下，继续适合中长期投资者逢低进行配置。（观点供参考） 金融研究 敬请阅读末页的重要说明 简介 于虎山 ：大连理工大学金融工程硕士，吉林大学信息管理与信息系统、商务英语双学士。具有11年期货从业经验。对交易策略与量化交易有较深入研究。熟悉私募产品及资产管理计划的设计与运作。具有期货从业资格证（证书编号：F0272480）、期货投资咨询资格证（证书编号：Z0002746）。 重要声明 本报告由招商期货有限公司（以下简称“本公司”）编制，本公司具有中国证监会许可的期货投资咨询业务资格（证监许可【2011】1291号）。《证券期货投资者适当性管理办法》于2017年7月1日起正式实施，本报告发布的观点和信息仅供经招商期货有限公司评估风险承受能力为C3及C3以上类别的投资者参考。若您的风险承受能力不满足上述条件，请取消订阅、接收或使用本研报中的任何信息。请您审慎考察金融产品或服务的风险及特征，根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险。 本报告基于合法取得的信息，但招商期货对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。本报告所包含的分析基于各种假设，不同假设可能导致分析结果出现重大不同。报告中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述品种买卖的出价或对任何人的投资建议，招商期货不会因接收人收到此报告而视他们为其客户。投资者据此作出的任何投资决策与本公司、本公司员工无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可取代自己的判断。除法律或规则规定必须承担的责任外，招商期货及其员工不对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失负任何责任。 本报告版权归招商期货所有，未经招商期货事先书面许可，任何机构和个人均不得以任何形式翻版、复制、引用或转载。