产业研究周报：银保监会发布《绿色保险业务统计制度的通知》

敬请参阅报告结尾处免责声明 华宝证券 1/24 [table_page] 产业研究周报 分析师：张锦 执业证书编号：S0890521080001 电话：021-20321304 邮箱：zhangjin@cnhbstock.com 研究助理：曾文婉 电话：021-20321380 邮箱：zengwenwan@cnhbstock.com 研究助理：张后来 邮箱：zhanghoulai@cnhbstock.com 销售服务电话： 021-20515355 [table_product] [table_main] 华宝财经评论类模板 ◎ 投资要点  ESG政策与新闻跟踪： 1、ESG政策动态：1）11月11日，中国《联合国气候变化框架公约》国家联络人向公约秘书处正式提交《中国落实国家自主贡献目标进展报告（2022）》；2）工信部、国家发展改革委、生态环境部、住建部四部门日前联合发布《建材行业碳达峰实施方案》，提出2030年前建材行业实现碳达峰；3）11月11日，银保监会发布《绿色保险业务统计制度的通知》；4）近日，欧洲议会以525票赞成、60票反对和28票弃权通过了《企业可持续发展报告指令》（CSRD）。 2、ESG生态圈时讯：1）来自世界各地近200个国家的40000多名各界人士齐聚埃及海滨城市沙姆沙伊赫，参加为期两周的《联合国气候变化框架公约》第27次缔约方大会（COP27）；2）11月9日，《生物多样性公约》缔约方大会第十五次会议（COP15）主席、生态环境部部长黄润秋以视频形式主持召开《生物多样性公约》缔约方大会主席团会议。  ESG金融产品跟踪： 1、ESG概念贷款：本文跟踪的ESG概念贷款包含绿色贷款、涉农贷款和普惠金融贷款。截止2022年Q3末，ESG概念贷款的余额占比达到47%。从绿色贷款的投向来看，当前超过66%投向碳减排效益项目、超过84%投向三大绿色领域、超过46%投向交运及电热力供应行业。 2、ESG概念债券：本文关注的ESG概念债券包含绿色（环境）概念债券、社会概念债券、可持续发展概念债券。截止2022年11月13日，国内ESG概念债券累计发行规模为4.85万亿元，发行债券数量为3306只。本周新发行ESG概念债券总额382.98亿元，新增数量12支。 3、ESG概念基金：本文关注的ESG概念基金指ESG投资基金，主要包括纯ESG主题基金、环境主题基金、社会责任主题基金、公司治理主题基金、泛ESG主题基金。截止2022年11月13日，国内ESG基金规模达2240亿元，发行基金数量为281只。本周无新发行的ESG基金。从本周表现上看，存量ESG基金本周平均收益率为-1.60%，有52只基金周回报为正。 4、ESG指数跟踪：跟踪的ESG指数在本周均有所上涨，其中除中证ESG 100指数外，其他指数本周表现均优于母指数。  风险提示：国内外ESG政策推进不及预期，此外报告结果均基于历史数据，历史数据存在不被重复验证的可能。 相关研究报告 [table_subject] 撰写日期：2022年11月17日 证券研究报告--产业研究周报 银保监会发布《绿色保险业务统计制度的通知》 ESG周报（2022.11.7-2022.11.13） 敬请参阅报告结尾处免责声明 华宝证券 2/24 [table_page] 产业研究周报 内容目录 1. ESG政策与新闻跟踪 ........................................................................................................................ 4 1.1. ESG政策动态 ................................................................................................................................................... 4 1.2. ESG生态圈时讯 ................................................................................................................................................ 7 1.3. ESG实践观察 ................................................................................................................................................... 9 2. ESG金融产品跟踪 ......................................................................................................................... 10 2.1. ESG概念贷款 ................................................................................................................................................. 10 2.2. ESG概念债券 ................................................................................................................................................. 12 2.2.1. 绿色概念债券 ............................................................................................................................................... 14 2.2.2. 社会概念债券 ............................................................................................................................................... 16 2.2.3. 可持续发展概念债券 .................................................................................................................................... 18 2.3. ESG概念基金 ................................................................................................................................................. 19 2.4. ESG指数跟踪 ................................................................................................................................................. 22 3. 风险提示 ........................................................................................................................................ 23 图表目录 图1：2021年以来各类ESG贷款余额规模占总贷款余额规模的比例变化 ........................................................... 11 图2：2021年以来各类ESG贷款余额规模及变化情况......................................................................................... 11 图3：2021年以来各类ESG贷款新增规模及变化情况......................................................................................... 11 图4：2021年以来投向碳减排效益项目的绿色贷款余额规模、变化及占比情况 .................................................. 12 图5：2021年以来投向三大领域的绿色贷款规模、变化及占比情况 ..................................................................... 12 图6：2021年以来投向两大行业的绿色贷款规模、变化及占比情况 ..................................................................... 12 图7： ESG概念债券本周新发行总额及数量分类统计情况 .................................................................................. 14 图8：绿色债券存量统计（按债券类型） .............................................................................................................. 14 图9：绿色债券存量统计（按申万行业分类） ....................................................................................................... 14 图10：绿色债券（信用债）存量统计（按主体评级、债项评级） ........................................................................ 15 图11：绿色债券存量统计（按地区） .................................................................................................................... 15 图12：2018年以来绿色债券月度总发行量、发行只数、净融资额情况 ..