报告背景 我国网络安全产业近年来正逐步迈入快速发展阶段，整体规模持续扩张，顶层制度加速完善。信通院数据显示，2021年我国网络安全产业规模预计达到2002.5亿元，同比增长约15.8%。截至2021年底，我国出台共计200多部网络安全相关法规与政策性文件。 在此过程中，中国网络安全产业的生态格局及资本环境不断优化革新。2020年4月，国务院在《关于构建更加完善的要素市场化配置体制机制的意见》中首次将数据定义为新型生产要素，标志着我国安全产业从过去的信息安全时代全面走向数据安全时代。 为了更好地追踪中国网络安全产业资本偏好及架构演进趋势，FreeBuf咨询联合企业数据汇总机构企名片对2021年至今（统计结果截至2022/08/31）的中国网络安全行业融资事件及IPO情况进行梳理，同时通过对比中美两国网络安全产业发展路径异同点，把握中国网络安全产业差异化的机遇与空间，旨在帮助所有相关从事和关注中国网络安全行业发展的人才、投资人、产业布局单位更好捕捉及测算行业趋势及风向。 研究方法 结合定量分析与定性分析方法，联合企业数据汇总机构企名片对2021年至今（统计结果截至2022/08/31）的中国网络安全行业融资事件及IPO情况进行梳理，对数据进行分析与综合，从而展现2021/01/01-2022/08/31中国网络安全发展风向 ➢ 数据统计 ➢ 资料整合 ➢ 专家分析 中美网络安全市场近年风向一览 ⚫ 全球网络安全发展稳中向好，投融资持续火热，在多重宏观经济因素冲击下，彰显较强的发展韧性 近年来，全球网络安全发展稳中向好， 投融资持续火热，2021年更是达到历史最高水平，其非上市融资金额高达293亿美元，较2020年同比增长超过100%。 资料来源：Momentum、FreeBuf咨询、公开资料 而面对全球疫情的爆发、俄乌冲突导致的地缘局势紧张、结构性高通胀引发的全球资本市场动荡等多重因素的冲击，网络安全作为防御性极强的资产也呈现出较强的需求刚性，根据Morgen Stanley 2022 Q1对于全球CIO的抽样调查显示，安全软件是经济衰退情形下最不容削减的IT支出。 CIO调查——2022经济下行情形下最不容削减的五大IT支出 资料来源：Morgan Stanley、FreeBuf咨询 6182971242937157267067281042020040060080010001200050100150200250300350201720182019202020212021全球网络安全产业非上市融资情况总金额-亿美元交易笔数0%5%10%15%人工智能/机器学习外包数据仓库/商业智能/分析数字化转型安全软件 ⚫ 中美网络安全占IT支出比差额高达10倍,凸显中国网络安全广阔的潜在增长空间 与国际市场逐渐平稳的增长趋势有所不同，我国网络安全尚存广阔的潜在增长空间。结合IDC数据及美国白宫披露的2021财年网络安全预算，中美网络安全占IT支出比差额高达10倍。对此，政府积极出台政策指引各行业加大网络安全支出比。工信部在2021年明确发展目标，要求到2023年，电信等重点行业网络安全投入占信息化投入比例需达到10%。 2021中美IT支出结构对比 2021年中国重点行业网络安全占信息化投入比发展目标 资料来源：IDC、Gartner、工信部、公开资料、FreeBuf咨询 中国网络安全产业在具备高体量增长空间的同时，其增速持续领跑全球。根据IDC预测，2021-2025年期间，中国网络安全行业规模将以超过20.5%的复合增长率高速扩张，其预期增速将达到全球第一，约为全球同期增速的两倍，由此可见中国网络安全巨大的增长潜力。 2021-2025年中国网络安全产业市场规模预测-亿美元 2021-2025年全球网络安全产业市场规模预测-亿美元 资料来源：IDC、FreeBuf咨询 ⚫ 中美网络安全产业架构演进趋势及发展路径对比 1. 中美两国网络安全法规框架初步建成，需进一步细化落地方案 随着2021年美国《临时国家安全战略纲要》的正式颁布，同年我国《数据安全法》、《个人信息保护法》、《关键信息基础设施安全保护条例》三大法案的相继出台，两国网络安全法规框架的初步建成，未来顶层制度的设计重点将主要聚焦执行举措与应用场景的细化。 资料来源：公开资料、FreeBuf咨询 2. 美国云安全产业迅猛发展，我国扎根关键基础设施安全保障 美国云安全市场已迎来快速发展阶段，相较于我国用户对于物理位置及企业内部资产较高的敏感度，云安全在美国市场已得到了普遍的认可，受资本长期看好。Momentum数据显示，2021年全球云安全市场位列网络安全融资活跃度的榜首，其融资规模高达43.44亿美元，占整体规模的14.8%。 2021全球网络安全产业融资分布——按细分赛道 资料来源：Momentum、FreeBuf咨询 对比2016年与2022年美国上市企业的市值排名变动情况，除去Palo Alto Networks与Fortinet两家市值排名保持在前5的厂商，CrowdStrike、Zcaler与Cloudflare三家在2022年升至排名前5的企业，均属于云安全厂商。 资料来源：公开资料、FreeBuf咨询 与之相对应的，我国注重扎根关键基础设施安全保障，聚焦全产业数字化转型大背景下与国家安全与国民生计直接挂钩的数据安全与工控安全，这两个领域作为保障中国数字经济健康发展的两个关键性领域，以绝对优势成为2021年1月-2022年8月中国网络安全融资热度最高的领域。 2021/01-2022/08中国网络安全产业融资分布——按细分赛道 资料来源：企名片、FreeBuf咨询、公开资料 3. 跟随全球网络安全产业的发展轨迹，我国网络安全产业将逐渐向软件、服务端转移 虽然现阶段我国网络安全产业结构中，软件及服务的市场份额相较于全球平均水平尚存一定程度的差距，近年来，我国跟随全球网络安全产业的发展轨迹，呈现产业结构不断从硬件向软件及服务端转移的发展趋势。 资料来源：Gartner、CCID、FreeBuf咨询 安全产品软件化、服务化的趋势在资本市场也得到了验证，我国安全运营与平台、安全服务、安全开发等领域均在2021/01-2022/08期间获得多起大额融资。 2021/01-2022/08期间安全运营与平台、安全服务、安全开发领域亿元级融资事件 资料来源：FreeBuf咨询、企名片、公开资料 企业名称地区投资轮次投资金额投资方FreeBuf行业分类斗象科技上海D轮7亿人民币智慧互联产业基金,钟鼎资本，中电科研投基金，张江浩珩,建发新兴投资,浦东科创母基金安全运营与平台赛宁网安南京C轮2亿人民币毅达资本,南京高科,动平衡资本,呈益投资,高科新浚安全服务墨云科技北京B轮亿元人民币高瓴创投,蓝驰创投,将门创投,高瓴资本安全服务墨云科技北京B+轮亿元人民币高瓴创投,蓝驰创投,将门创投安全服务开源网安深圳B轮亿元级人民币琥珀资本 Ambrum Capital,松禾资本,投控东海,银杏谷资本,金晟资产,方广资本安全开发悬镜安全北京A轮近亿人民币腾讯投资,红杉中国安全开发悬镜安全北京B轮数亿元GGV纪源资本、源码资本、红杉中国。安全开发雾帜智能上海Pre-A轮近亿元某战略融资机构和琥珀资本，天使轮投资人耀途资本持续跟投安全运营与平台安般科技上海A轮超亿元硅港资本和上海东方证券创新投资有限公司联合领投，名川资本和中南资本跟投安全服务2022年2021年 4. 高速成长独角兽企业开始积极布局产业链上下游及内安全企业，从技术和资金两方面反哺市场 FreeBuf咨询观察到，统计期内高速成长企业开始积极布局产业链上下游及内安全企业，从技术和资金两方面反哺市场。这一趋势不但促进我国网络安全市场快速增长，同时帮助高潜力初创型企业实现阶段性破冰，稳固网络安全产业格局。 资料来源：FreeBuf咨询、企名片、公开资料 参投安全企业标的企业细分领域交易详情安天科技国泰网信身份管理与访问控制安天科技于2021年4月12日通过并购获得国泰网信控制权，拓展战略布局，交易对价未披露斗象科技水木羽林安全开发水木羽林于2021年9月完成千万元级别的天使轮投资，投资方包括前沿基金、银杏谷资本、斗象科技、海南层林等微步在线中安网星安全运营及平台2022年4月22日，威胁发现与响应服务商微步在线完成对聚焦，智能安全运营方案的企业中安网星的独家战略投资四叶草安全零时科技区块链安全2021年7月，区块链安全企业零时科技宣布完成800万元天使轮融资，由四叶草安全、安全信息、深圳互联工厂联合投资知道创宇普陆德中盾区块链安全2022年1月，知道创宇完成对区块链安全企业普陆德中盾的数百万元天使轮投资瑞数信息安钛飞数据安全2021年5月，瑞数信息完成对数据安全企业安钛飞信息的投资，持股比例达8.75% 从资本偏好洞察中国网络安全产业风口赛道 在政策与市场需求的持续助推下，中国网络安全产业在近年吸引了大量投资主体参与布局。FreeBuf咨询根据企名片提供数据并结合部分公开资料对2021/01-2022/08中国网络安全产业融资情况进行统计，梳理出以下受到资本偏好的八大产业技术热点，以便投资人及相关从业人员对网络安全行业有进一步了解。 此外，报告尾页还将附上由网络安全行业门户FreeBuf主办，计算机学会计算机安全专委会指导筹办的「网安新势力」大会发布的「2022 网安新势力发布企业」名单作为补充，以洞悉中国网络安全新生势力及最前沿的发展趋势。「网安新势力」以“探寻新能量，安全新未来”为口号，汇集行业内数位顶级大咖，辨析行业热点技术，共话网安未来发展方向，为中国网络安全行业新势力赋能，点燃创业活力激情，挖掘产品及品牌潜力，共建繁荣网安生态新格局。 ⚫ 内生需求与政策共振，数据安全市场持续高景气发展 随着数据日渐成为数字经济时代的核心生产要素，其伴生的数据安全隐患不断刺激我国数据安全需求增长。而在政策层面，2021年《数据安全法》、《个人信息保护法》两大法案的相继落地为国家数据安全工作的长期开展奠定了基础协调机制。在此背景下，数据资产爆发所催生的安全需求将与政策两相叠加共同推动数据安全市场持续高景气发展。 2021/01-2022/08中国数据安全领域超亿元融资事件 资料来源：企名片、FreeBuf咨询 ⚫ 筑牢关键基础设施底座，工控安全产业进入高速发展期 工控安全与国家安全以及国民生计直接挂钩，是夯实新一代基础设施网络的基础。面对新工业应用模式的不断丰富，我国工控安全产业迎来高速发展期，根据CCID，2020年我国工控安全市场规模增长率高达65.4%。 企业名称地区投资轮次投资金额投资方美创科技杭州D+轮亿元级人民币微村智科,国中资本,东方富海闪捷信息杭州B轮6亿人民币中网投,腾讯投资,健坤集团,同创伟业,金浦投资,湖畔山南资本瑞数信息上海战略融资亿元级人民币中金启元,君联资本瑞数信息上海C++轮3亿人民币钟鼎资本,建发新兴投资,三奕资本,君联资本,德宁资本全知科技杭州B轮数亿人民币红杉中国,GGV纪源资本,方广资本,联想创投,火山石资本观安信息上海D轮超2亿人民币IDG资本,高能资本,临松创投优炫软件北京股权融资35349万人民币个人投资者,在册股东,香投集团,中信新未来投资,采鑫投资,兴铂投资,盛万投资,兰璞资本,润鼎投资,成都武侯产业发展投资,北京京华泰富易安联网络南京B+轮近亿人民币晨壹投资,朗玛峰创投,动平衡资本安华金和北京D轮约2亿元人民币中国国新控股,彩讯股份,国风投基金,,国新科创基金赋乐科技北京C轮亿元级领投方为国家中小企业发展基金（由国家财政部等出资设立），启榕资本跟投华控清交北京B轮5亿元联想创投、明玛峰资本、中关村科学城、中金公司、OPPO.浦信资本、同创伟业、兴资本深圳迅策科技有限公司志翔科技北京C轮数亿元君联