请务必阅读正文之后的重要声明部分 [Table_Title] 分析师：周岳 执业证书编号：S0740520100003 电话： 邮箱：zhouyue@r.qlzq.com.cn 联系人：赖逸儒 电话： 邮箱：laiyr@r.qlzq.com.cn 投资要点  区域金融资源是区域经济发展中不可或缺的重要因素。我们从银行金融资源、非银金融资源、区域总体情况三个角度对区域金融资源展开分析，分为银行篇、非银篇和地区篇三文。本文为银行篇，主要尝试从银行自身属性和监管评价指标两个总维度及下属七个子维度建立打分指标和框架。本文所研究的银行金融资源口径均为区域内银行，非区域内银行资源对于各区域的支持情况，将在地区篇中阐述。  本文主要从两个视角分析银行金融资源的丰富度。一是看银行自身属性，对于银行资产端，主要关注总资产、贷款规模及增速、信贷资产规模、金融投资规模及其占比；对于银行负债端，主要关注存款规模及增速、同业负债规模及其占比；对于盈利能力指标，主要分析ROA、ROE、利息收入、净利差、净息差。  二是看监管评价指标，在银行的资产安全状况上，关注银行的不良贷款、不良贷款率、拨备覆盖率；在银行的资本充足状况上，主要测算了银行在核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率约束下的理论可投放额度；在流动性风险指标上，主要分析银行的流动性比率以及存贷比；在风险监管指标上，主要关注单一最大客户贷款比例、最大十家客户贷款占资本净额比例以及杠杆率。  对于银行的资产端，主要关注区域内银行的总资产、信贷资产、金融投资规模及占比。从地区分布上看，长三角与珠三角地区经济体量较大，能够吸收较多的资金，银行存贷款规模较大，其重点地市金融资源也比较丰富。对于银行的负债端，主要分析其总负债、客户存款规模、同业负债规模及占比。  对于银行的盈利能力指标，从各省上看，江苏、浙江、广东三省各地市区域内银行财务指标表现较为突出，利息收入、净利差、净息差等指标均位于前列；从地市上看，金融资源丰富的地市大多数位于东南沿海地区。  对于银行的资产安全状况，从各省上看，江苏、广东等省份尽管不良贷款规模相对较高，但其不良贷款率和拨备覆盖率都在合理区间之内，整体来说，其区域内银行风险可控；从各地市上看，杭州、宁波区域内银行贷款违约风险较低，且呆账准备金充足。对于银行的资本充足状况，从各省上看，浙江、江苏、广东资本约束下理论可投放额度位列前三，分别为1201.66亿元、792.83亿元、779.80亿元；从各地市上看，南京、宁波和佛山三地位居前三，可投放额度分别为520.13亿元、407.53亿元、238.67亿元。  对于银行流动性风险指标，从地区分布上看，流动性风险控制较好的地区集中在长三角和珠三角地区；以克拉玛依、贵阳为代表的中西部地区吸纳存贷款的能力增强，流动性风险控制能力有所提升。对于银行的风险监管指标，从各省上看，东部地区在风险控制各项指标上的表现优于中部省份。  为综合判断区域银行资源的丰富度，分省级和地市级两个维度，从银行的资产端、负债端、盈利能力、资产安全状况、资本充足状况、流动性风险指标和风险监管指标7个方面切入，共选取24个指标，构建银行金融资源打分模型，对每个指标赋1-5的分值，以合理衡量银行金融资源的丰富程度，最后根据各指标权重计算各地区的综合得分。  风险提示：1）数据提取有误；2）统计口径不准确；3）部分银行信息披露不全；4）模型设计不合理；5）模型缺失关键变量；6）测度方法不科学；7）政策变动超预期。 区域金融资源大盘点（银行篇） 证券研究报告/固定收益专题报告 2022年11月2日 [Table_Industry] 请务必阅读正文之后的重要声明部分 - 2 - 固定收益专题报告 内容目录 一、银行金融资源怎么看？ ................................................................................ - 4 - 二、多维透视银行金融资源 ................................................................................ - 5 - 1、银行数量总览 ......................................................................................... - 5 - 2、银行自身属性 ......................................................................................... - 7 - 3、监管评价指标 ....................................................................................... - 13 - 三、区域银行资源打分 ...................................................................................... - 19 - 1、打分模型构建 ....................................................................................... - 19 - 2、区域打分结果 ....................................................................................... - 20 - 四、总结 ............................................................................................................ - 23 - 请务必阅读正文之后的重要声明部分 - 3 - 固定收益专题报告 图表目录 图表1：银行金融资源研究框架 .......................................................................... - 5 - 图表2：各省份区域内银行数量（个） ............................................................... - 6 - 图表3：部分重点地市区域内银行数量（个） .................................................... - 7 - 图表4：各省区域内银行存贷款规模及增速（亿元、%） .................................. - 7 - 图表5：部分地市区域内银行存贷款规模及增速（亿元、%） ........................... - 8 - 图表6：各省区域内银行资产端状况（亿元、%） ............................................. - 9 - 图表7：部分地市区域内银行资产端状况（亿元、%） ...................................... - 9 - 图表8：各省区域内银行负债端状况（亿元，%） ........................................... - 10 - 图表9：部分地市区域内银行负债端状况（亿元、%） .................................... - 11 - 图表10：各省区域内银行盈利能力状况（亿元、%） ..................................... - 12 - 图表11：部分地市区域内银行盈利能力状况（亿元、%） .............................. - 12 - 图表12：各省区域内银行资产安全状况（亿元、%） ..................................... - 13 - 图表13：部分地市区域内银行资产安全状况（亿元、%） .............................. - 14 - 图表14：各省区域内银行资本补充状况（亿元） ............................................ - 15 - 图表15：部分地市区域内银行资本补充状况（亿元） ..................................... - 15 - 图表16：各省区域内银行流动性指标状况（万元/人、%） ............................. - 16 - 图表17：部分地市区域内银行流动性指标状况（万元/人、%） ...................... - 17 - 图表18：各省区域内银行风险监管指标状况（亿元、%） .............................. - 18 - 图表19：部分地市区域内银行风险监管指标情况（万元/人、%） .................. - 18 - 图表20：省级银行金融资源打分模型............................................................... - 19 - 图表21：地市级银行金融资源打分模型 ........................................................... - 20 - 图表22：省级银行金融资源打分结果............................................................... - 21 - 图表23：部分地市银行金融资源打分结果 ....................................................... - 22 - 请务必阅读正文之后的重要声明部分 - 4 - 固定收益专题报告 区域金融资源既是区域经济发展中不可或缺的重要因素，也是缓释地方债务风险的有效工具。我们从银行金融资源、非银金融资源、区域总体情况三个角度对区域金融资源展开研究。本文为银行篇，主要从银行自身属性和监管评价指标两个总维度，银行资产端、银行负债端、盈利能力指标、资产安全状况、资本充足状况、流动性风险指标和风险监管指标七个子维度建立打分指标和框架，对各省份、部分重点地市的银行金融资源丰富程度进行分析，以供投资者参考。 一、银行金融资源怎么看？ 我们从三个角度对区域金融资源进行研究，一是银行金融资源，主要从银行自身属性和监管评价指标入手，从银行的资产负债、盈利能力、风险监管、资产安全等层面衡量银行自身金融资源的丰富程度；二是非银金融资源，包括区域证券公司资源、信托公司资源、资产管理公司资源、保险公司资源和担保公司资源五个方面，主要研究其总资产、主体评级等指标；三是区域总体情况，在银行篇和非银篇的基础上，重点关注金融机构的资质，同时结合GDP、社融增量、综合财力等区域经济、财政指标对区域金融资源进行总体评价。 本文为银行篇，主要从两个视角分析银行金融资源。一是看银行自身属性，在银行资产端，主要关注总资产、贷款规模及增速、信贷资产规模、金融投资规模及其占比，此类指标主要反映银行资产的总体状况，一般而言，信贷资产是银行总资产的主要组成部分，金融投资的比重过高，可能不利于银行的健康发展；在银行负债端，主要关注存款规模及增速、同业负债规模及其占比。一般情况下，同业负债占比较低，表明银行能够减少一定的负债成本；对于盈利能力指标，主