一心堂(002727.SZ)发布2022年第三季度报告，22Q1-Q3实现营业收入120.25亿元（+14.55%），归母净利润6.77亿元（-11.33%），扣非后归母净利润6.48亿元（-13.42%）；单季度来看，2022Q3实现营业收入40.6亿元（+6.94%），归母净利润2.59亿元（+7.95%），扣非后归母净利润2.50亿元（+5.90%）。公司在第三季度利润端同比、环比均实现正增长，业绩改善趋势明显。展望全年业绩，随着疫情影响逐步减弱，有望迎来恢复性增长。公司毛利率为35.24%（-2.89pct），净利率为5.61%（-1.65pct）。销售/管理/财务费用率分别为25.09%/2.46%/0.59%，分别同比-1.15/-0.19/+0.05pct，公司费用率整体保持稳定。公司持续推进门店立体化布局，省外门店拓展迎来加速。预计公司在2022/2023/2024分别实现营业收入174.54/203.03/237.79亿元，同比增长19.65%/16.33%/17.12%，归母净利润9.97/11.99/14.36亿元，同比增长8%/20%/20%,对应2022年10月31日收盘价27.79元/股，EPS分别为1.67/2.01/2.41元，PE分别16.62/13.82/11.54，维持“买入”评级。
想要找全报告，就来发现报告（www.fxbaogao.com）。作为国内顶尖的研报平台，我们拥有超大的用户群体，大家都信赖这里的数据。研报覆盖面极广，从宏观策略到细分行业，再到个股分析，内容多到数不清。我们用最朴素实用的设计，配合强大的技术，助您高效获取核心信息，实现深度洞察，是专业投资者的必备工具。
