本报告聚焦于银行三季报的分析。整体来看，银行业绩增速整体下滑，但资产质量仍保持相对稳定。营收增长主要来自规模驱动，同时拨备少提释放利润。但利息净收入、非息收入表现均偏弱，手续费及佣金净收入同比减少0.6%，其他非息收入（投资收益+公允价值变动损益+汇兑净收益）同比减少0.9%。利润端，前三季度上市银行在资产质量整体稳定的情况下，拨备少提5.5%释放利润，前三季度利润增长8.0%。不良稳步下降、关注率持平，拨备安全垫相对稳定。对于优质上市银行来说，其出清节奏更早，基本没有存量包袱，未来保持资产质量稳定优异。零售贷款投放加快，但仍弱于往年。
