深度跟踪暨3季报点评：重磅脑卒中新药报产在即，Q3单季度业绩大幅改善

悦康药业发布2022年三季报，前三季度实现营业收入35.02亿元，同比增长4.69%；扣非归母净利润3.04亿元，同比下降14.14%。其中，Q3单季度实现营业收入15.73亿元，同比增长29.60%；扣非归母净利润1.81亿元，同比增长24.68%。公司重点中药创新药“注射用羟基红花黄色素A”治疗急性缺血性脑卒中III期临床试验所有45家中心1100例受试者全部入组，60%受试者完成90天访视，其安全性、有效性符合预期；预计注射用羟基红花黄色素A有望在2022年底或2023年初报产。公司主要收入来源的核心单品悦康通是唯一获得国产化学药品批文的银杏叶相关注射液，竞争格局优异，集采不会带来显著影响。预计银杏叶提取物注射液未来三年有望继续保持20%+增长，带动收入创历史新高，达50亿元以上。公司重点中药创新药“注射用羟基红花黄色素A”治疗急性缺血性脑卒中III期临床试验，所有45家中心1100例受试者全部入组，60%受试者完成90天访视，其安全性、有效性符合预期，预计注射用羟基红花黄色素A有望在2022年底或2023年初报产。